HiddenLevers, firma SaaS zajmująca się zarządzaniem ryzykiem finansowym i generowaniem propozycji, przeszła od trudności w znalezieniu klientów do przejęcia przy imponującej wycenie 16x rocznych przychodów. Założona w 2010 roku przez Praveena Ghantę i Raja Udeshi w Atlancie, firma doświadczyła znaczącego wzrostu i ewolucji przed jej sprzedażą w 2021 roku. Ten artykuł opisuje podróż HiddenLevers, jej strategie, wyzwania i kluczowe decyzje, które doprowadziły do tego niezwykłego sukcesu.
Zanim przejdziemy do dalszej części tego artykułu, nie przegap żadnej z naszych aktualizacji, które obejmują nowe studia przypadków, przewodniki, publikacje i wywiady wypełnione sprawdzonymi faktami i liczbami od odnoszących sukcesy przedsiębiorców zajmujących się marketingiem online. Subskrybuj nasz kanał Telegram i śledź naszą stronę na Instagram już dziś!
Praveen Ghanta, współzałożyciel HiddenLevers
Wczesne trudności i znalezienie właściwego rynku
Kiedy HiddenLevers startowało, Ghanta i Udeshi mieli trudności ze znalezieniem odpowiednich użytkowników swojego oprogramowania. Spędzili 18 miesięcy, próbując znaleźć właściwych klientów i zwracając się do różnych sektorów branży finansowej. Próbowali nawiązać współpracę z tanimi brokerami inwestycyjnymi, mediami finansowymi i inwestorami detalicznymi, ale napotykali odrzucenie na każdym kroku. Pomimo tych niepowodzeń, nie poddawali się. W końcu znaleźli idealnych klientów: doradców finansowych. Do 2012 roku około 200 firm doradczych korzystało z HiddenLevers, a liczba ta wzrosła do około 450 w momencie sprzedaży firmy. Baza użytkowników również znacznie się rozrosła, osiągając około 3 000 doradców finansowych, co stanowi dziesięciokrotny wzrost, który potwierdzał wartość oprogramowania.
Tworzenie unikalnego produktu
Pomysł na HiddenLevers narodził się z frustracji Ghanty z powodu braku dostępnych danych na temat tego, jak różne czynniki ekonomiczne wpływają na inwestycje. Chciał wiedzieć, jak zmiany cen ropy wpływają na akcje firm energetycznych, ale nie mógł łatwo znaleźć tych informacji. Dlatego postanowił stworzyć narzędzie programowe, które dostarczało takich wglądów, pozwalając doradcom finansowym zobaczyć, jak różne czynniki ekonomiczne wpływają na portfele ich klientów.
Mimo że produkt był unikalny, zdobywanie klientów nie było łatwe. Początkowo firma pobierała opłatę w wysokości 30 dolarów miesięcznie za oprogramowanie, ale pod koniec 2011 roku podnieśli cenę do 300 dolarów miesięcznie. Ta strategia pomogła im zmaksymalizować przychody bez polegania na zewnętrznym finansowaniu. Z czasem HiddenLevers kontynuowało udoskonalanie swojego oprogramowania, dodając funkcje takie jak automatyczne monitorowanie ryzyka dla większych firm oraz szybkie testy wytrzymałościowe oparte na scenariuszach, aby reagować na globalne wydarzenia.
Budowanie partnerstw i rozwój biznesu
HiddenLevers nawiązał kluczowe partnerstwa, które pomogły firmie się rozwijać i zdobyć wiarygodność wśród doradców finansowych. Współpracowali z firmami takimi jak Carson Group i Focus Financial Partners, co poszerzyło ich zasięg i ugruntowało reputację w branży.
Jedną z największych sił HiddenLevers była zdolność do szybkiej adaptacji do zmian rynkowych. Podczas gdy więksi konkurenci, tacy jak BlackRock, potrzebowali miesięcy na reakcję, HiddenLevers mógł zaktualizować swoje oprogramowanie w mniej niż 24 godziny. Ta szybka reakcja pomogła im wyprzedzać konkurencję i przyciągać lojalną bazę klientów.
Stabilny wzrost i innowacyjne zatrudnianie
Przez dziewięć lat z rzędu HiddenLevers rosło o 60% rocznie, osiągając 8 dolarów milionów rocznych przychodów z subskrypcji do momentu przejęcia. Kluczowym elementem tego sukcesu było ich innowacyjne podejście do zatrudniania. Firma zatrudniała wielu pracowników na niepełny etat, co w przeliczeniu odpowiadało około 25 pracownikom pełnoetatowym. Ten elastyczny model pomógł im skutecznie zarządzać kosztami i rozwijać biznes bez dużych nakładów na pełnoetatowy personel.
Wielka decyzja: rozwijać się czy sprzedać
W 2020 roku Ghanta i Udeshi stanęli przed poważną decyzją: czy dalej rozwijać firmę, czy ją sprzedać? Aby kontynuować rozwój, musieliby zbudować zespół sprzedaży korporacyjnej i prawdopodobnie zebrać znaczną kwotę pieniędzy, czego byli niechętni się podjąć. Zamiast tego postanowili skorzystać z wysokiej wyceny rynkowej w czasie pandemii i sprzedać firmę.
Ghanta wyjaśnił w podcaście Practical Founders: „Zdecydowaliśmy, że sprzedaż w okresie wysokich wycen rynkowych strategicznemu nabywcy będzie lepszym rozwiązaniem dla firmy i zespołu.”
Z pomocą swojego doradcy, PJT Partners, skontaktowali się z około 40 potencjalnymi nabywcami. Po wielu rozmowach, Orion Advisor Solutions okazał się najlepszym wyborem. Orion był długoletnim partnerem, a integracja technologii HiddenLevers z ich platformą była postrzegana jako strategiczny ruch.
Sprawdzanie firmy i finalizowanie umowy
Przed zakupem HiddenLevers, Orion musiał dokładnie sprawdzić wszystkie aspekty działalności firmy. Dla HiddenLevers było to trudne. Ghanta powiedział, że było to jak gra w pokera o bardzo wysoką stawkę. W miarę upływu czasu HiddenLevers miało coraz mniej siły przetargowej w negocjacjach.
Ghanta i Udeshi musieli być stanowczy podczas negocjacji dotyczących ceny. Ustalili najniższą kwotę, którą by zaakceptowali, i odmówili zejścia niżej, nawet gdy Orion próbował zapłacić mniej.
HiddenLevers i Orion nie ujawnili dokładnej kwoty, za jaką doszło do transakcji. Jednak poinformowano, że była ona wyższa niż 100 milionów dolarów . Wiemy, że HiddenLevers generowało 8 milionów dolarów rocznie, a Orion zapłacił 16 razy tę kwotę. Możemy więc przypuszczać, że cena wyniosła około 128 milionów dolarów .
Połączenie z Orionem
Orion kupił HiddenLevers, aby móc konkurować z innymi dużymi firmami, takimi jak Envestnet. Orion planował wykorzystać oprogramowanie HiddenLevers w wielu częściach swojego własnego systemu oprogramowania. Obejmowało to narzędzia do proponowania inwestycji oraz sprawdzania, jak różne sytuacje gospodarcze mogą wpłynąć na inwestycje.
Po zakupie HiddenLevers, Orion zachował nazwę HiddenLevers, nazywając firmę po prostu „Orion HiddenLevers”. Ghanta i Udeshi pracowali dla Oriona jako menedżerowie wyższego szczebla przez rok, aby pomóc wszystkim przystosować się do zmiany. Wszyscy pracownicy HiddenLevers również otrzymali zatrudnienie w Orionie.
Jak Orion planował wykorzystać HiddenLevers
Orion miał duże plany związane z technologią HiddenLevers. Chcieli dodać narzędzia HiddenLevers do proponowania inwestycji do swojej platformy Orion Communities. Planowali również włączyć testy wytrzymałościowe HiddenLevers do istniejących systemów zarządzania inwestycjami, takich jak Orion Portfolio Solutions i Brinker Capital.
CEO Oriona, Eric Clarke, powiedział, że HiddenLevers pomoże im w czterech głównych obszarach: pozyskiwaniu nowych klientów, planowaniu, inwestowaniu i pomaganiu klientom w osiąganiu ich celów. Dodał również, że technologia HiddenLevers będzie wykorzystywana w wielu częściach systemu Oriona, od tworzenia modeli inwestycyjnych po handel.
Jak to wpłynęło na branżę finansową
Osoby dobrze zorientowane w branży finansowej uznały, że to była dobra transakcja. Alois Pirker, który zajmuje się zarządzaniem majątkiem, powiedział, że zakup HiddenLevers dał Orionowi bardzo dobre narzędzia. Jego zdaniem, oprogramowanie HiddenLevers doskonale radziło sobie z analizą ryzyk związanych z gospodarką oraz z oceną wyników firm doradczych.
Pirker zauważył również, że Focus Financial wykorzystywał HiddenLevers w unikalny sposób. Używali go do analizy wszystkich danych z firm doradczych, które posiadają w całości lub częściowo, aby zidentyfikować ryzyka. Tego rodzaju analiza biznesowa mogła być bardzo wartościowa dla 2 200 firm doradczych korzystających z platformy Orion.
Orion planował wykorzystać oprogramowanie HiddenLevers w swoich narzędziach do analizy informacji biznesowych i przestrzegania przepisów. To pozwoliłoby firmom sprawdzać każde konto pod kątem ryzyk i oceniać wyniki zarówno całej firmy, jak i poszczególnych doradców.
Opinia innych w branży
Ron Carson, CEO Carson Group (jednego z dużych klientów HiddenLevers), powiedział, że jest podekscytowany tą transakcją. Uważał, że pomoże ona doradcom lepiej obsługiwać swoich klientów i uprości ich pracę.
Orion również podkreślił, że podejście HiddenLevers do analizy ryzyka było lepsze niż poleganie tylko na jednym wskaźniku. To zostało odebrane jako krytyka jednego z konkurentów, chociaż Orion nie wymienił firmy bezpośrednio.
Co zrobili założyciele dalej
Po sprzedaży HiddenLevers i pracy dla Oriona przez rok, Ghanta założył nową firmę o nazwie Fraction. Pomysł na nią zrodził się z doświadczeń związanych z zatrudnianiem pracowników na pół etatu w HiddenLevers. Fraction pomaga nowym firmom w zatrudnianiu pracowników na niepełny etat.
Podsumowanie
Historia HiddenLevers pokazuje, że małe firmy mogą odnieść wielki sukces. Ghanta i Udeshi zaczęli od pomysłu. Na początku mieli trudności, ale nie poddawali się. Znaleźli odpowiednich klientów, udoskonalili swój produkt i krok po kroku rozwijali firmę.
Sukces HiddenLevers uczy nas kilku rzeczy. Po pierwsze, ważne jest znalezienie odpowiednich klientów. Po drugie, warto ciągle udoskonalać swój produkt. Po trzecie, istnieją różne sposoby na zatrudnianie ludzi i rozwój firmy.
Założyciele dokonali również mądrego wyboru, decydując się na sprzedaż. Dostrzegli, że rynek sprzyjał sprzedaży firm software’owych. Wiedzieli również, że dalszy rozwój będzie trudny bez dużego wsparcia finansowego ze strony inwestorów. Dlatego zdecydowali się sprzedać w odpowiednim czasie.
Teraz HiddenLevers jest częścią większej firmy, Orion. Oznacza to, że więcej doradców finansowych będzie mogło korzystać z ich oprogramowania. Pokazuje to również, jak technologia w świecie finansów ciągle się zmienia i rozwija.
Dla innych, którzy zaczynają swoją przygodę z biznesem, historia HiddenLevers jest inspirująca. Pokazuje, że dzięki ciężkiej pracy, mądrym decyzjom i dobremu produktowi mała firma może odnieść wielki sukces. Nawet jeśli potrzeba czasu, aby znaleźć odpowiednich klientów lub najlepszy sposób na rozwój, wytrwałość może przynieść wielkie rezultaty.
Ostatecznie, HiddenLevers przekształciło się z pomysłu dwóch przyjaciół w firmę wartą ponad 100 milionów dolarów. Ich droga nie była zawsze łatwa, ale ich sukces pokazuje, co jest możliwe w świecie oprogramowania i finansów.
