Sam Bankman-Fried, niegdyś dyrektor generalny firmy kryptowalutowej o wartości 30 miliardów dolarów, został skazany na 25 lat za kratkami. Jego podróż pokazuje, jak szalony i ryzykowny może być świat kryptowalut, w którym w mgnieniu oka można przejść od bogactwa do bankructwa.
Zanim przejdziemy do dalszej części tego artykułu, nie przegap żadnej z naszych aktualizacji, które obejmują nowe studia przypadków, przewodniki, publikacje i wywiady wypełnione sprawdzonymi faktami i liczbami od odnoszących sukcesy przedsiębiorców zajmujących się marketingiem online. Subskrybuj nasz kanał Telegram i śledź naszą stronę na Instagram już dziś!
W listopadzie 2022 roku jego firma, FTX, była niczym złote dziecko kryptowalut, wyceniane na ponad 30 miliardów dolarów. Ale potem wszystko rozpadło się bardzo szybko, a FTX skończyło się bankructwem.
W listopadzie 2023 roku Bankman-Fried został uznany winnym oszustwa i kradzieży pieniędzy, a wszystko to w procesie, który zakończył się szybciej niż większość filmów, które można obejrzeć.
W tym artykule wyjaśnimy, jak doszło do tego dramatycznego upadku, co to oznacza dla tradycyjnych finansów i dlaczego ma to znaczenie dla wszystkich.
Co dokładnie się stało?
W 2019 roku Bankman-Fried uruchomił FTX, która szybko stała się jedną z największych platform do handlu kryptowalutami. To było jak nowojorska giełda dla świata kryptowalut. Założył także Alameda Research, fundusz hedgingowy skoncentrowany na inwestycjach w kryptowaluty.
W typowym środowisku finansowym te dwa podmioty byłyby oddzielone, aby uniknąć konfliktu interesów. Jednak w listopadzie 2022 roku pojawiły się doniesienia, że duża część aktywów Alamedy była powiązana z kryptowalutą stworzoną przez sam FTX. Zaledwie kilka dni później pojawiły się zarzuty, że FTX potajemnie pożyczał Alameda środki klientów na ryzykowne transakcje i wykorzystywał własną kryptowalutę jako zabezpieczenie. Wywołało to falę kontroli ze strony organów regulacyjnych i organów ścigania.
Wiadomość ta wywołała panikę, która doprowadziła do runu na FTX, gdy inwestorzy rzucili się do wycofywania swoich środków. FTX nie miał jednak wystarczającej ilości płynnych aktywów, aby pokryć popyt, co doprowadziło do jego szybkiego upadku.
W ciągu miesiąca Bankman-Fried został aresztowany i oskarżony o wiele oszustw i pranie pieniędzy, a wkrótce potem postawiono mu dodatkowe zarzuty związane z darowiznami politycznymi i łapówkarstwem.
Czy można było tego uniknąć?
W tradycyjnych finansach firmy są generalnie zobowiązane do utrzymywania wystarczającej ilości płynnych aktywów i zapewnienia, że ich długi nie przekraczają ich aktywów. Ale FTX, podobnie jak wiele firm w świecie kryptowalut, podjęło znacznie większe ryzyko. Około dwie trzecie z 16 miliardów dolarów, które FTX był winien swoim klientom, było zabezpieczone niepłynnymi aktywami, które sam stworzył. Oznaczało to, że FTX wykorzystywał fundusze klientów do napędzania ryzykownych zakładów Alamedy, jednocześnie polegając na własnej kryptowalucie, FTT, aby naprawić bilans.
Kiedy klienci zaczęli wycofywać swoje środki, FTX nie mógł nadążyć. Wartość FTT spadła z ponad 26 dolarów do poniżej 2 dolarów w ciągu kilku dni, przez co FTX nie był w stanie spłacić swoich długów.
Na rynkach regulowanych takie praktyki byłyby nielegalne. Firmy są zobowiązane do publikowania sprawozdań finansowych, utrzymywania rezerw na pokrycie wypłat i podlegają audytom. A nawet jeśli firma upadnie, inwestorzy są często chronieni przez organizacje takie jak Securities Investor Protection Corporation (SIPC). W świecie kryptowalut brakuje tych zabezpieczeń, co przyczyniło się do spektakularnego upadku FTX.
Fakt, że Sam Bankman-Fried, niegdyś supergwiazda kryptowalut, jest teraz za kratkami, jest wyraźnym przypomnieniem, że świat kryptowalut jest jak Dziki Zachód - pełen ryzyka i z bardzo niewielką liczbą zasad, które Cię chronią.
Dlaczego ma to znaczenie dla świata kryptowalut?
Upadek FTX i Alameda, niegdyś wartych ponad 30 miliardów dolarów, a teraz zredukowanych do zera, jest wydarzeniem sejsmicznym w świecie kryptowalut. Ale poza bezpośrednim dramatem, większą kwestią jest potencjalna utrata zaufania do całej branży kryptowalut.
W przeciwieństwie do tradycyjnych instytucji finansowych, w których upadki banków są rzadkością, stają się one niepokojąco powszechne w przestrzeni kryptowalut. FTX i Sam Bankman-Fried byli uważani za filary branży, a ich upadek może sprawić, że inwestorzy zastanowią się dwa razy przed zanurzeniem się w kryptowalutach.
Jeśli nie posiadam kryptowalut, dlaczego miałoby mnie to obchodzić?
Chociaż popularność kryptowalut gwałtownie wzrosła, cały rynek kryptowalut - w szczytowym momencie wyceniany na ponad 3 biliony dolarów - jest nadal niewielki w porównaniu z tradycyjnym rynkiem akcji o wartości 120 bilionów dolarów. Tak więc, jeśli nie posiadasz żadnych kryptowalut, wpływ upadku FTX na twoje życie będzie prawdopodobnie minimalny.
Tak, niektóre duże fundusze inwestycyjne, takie jak BlackRock i Ontario Teachers' Pension Plan, zostały uwikłane w FTX, ale ich straty to tylko kropla w morzu w porównaniu z ich całkowitymi aktywami. Kluczowy wniosek? Zachowaj ostrożność przy inwestowaniu pieniędzy na nieuregulowanych rynkach. W środowiskach wysokiego ryzyka, takich jak kryptowaluty, istnieje realna szansa, że możesz stracić wszystko - bolesna lekcja dla tych, którzy zainwestowali w FTX.
Co ten proces mówi nam o regulacji kryptowalut?
Proces Sama Bankmana-Frieda rzucił światło na mroczny i ciągle zmieniający się świat regulacji kryptowalut. Damian Williams, prokurator federalny prowadzący sprawę, dał jasno do zrozumienia, że rząd USA poważnie podchodzi do walki z oszustwami, nawet w stosunkowo nowej i chaotycznej przestrzeni kryptowalutowej. Proces sygnalizuje również, że Stany Zjednoczone są skłonne dochodzić swoich uprawnień w zakresie przestępstw finansowych, które mają wpływ na ich obywateli, bez względu na to, gdzie firmy mają siedzibę - jak FTX, która miała siedzibę na Bahamach.
Co ciekawe, proces ten nie był bezpośrednio nadzorowany przez SEC lub inne organy nadzoru finansowego, mimo że toczą się sprawy cywilne przeciwko Bankman-Fried z SEC i Commodity Futures Trading Commission (CFTC). Istnieje również kilka pozwów zbiorowych, które pokazują, jak trudne jest regulowanie branży kryptowalut.
Podczas gdy SEC niedawno zintensyfikowała swoje wysiłki w celu uregulowania kryptowalut, Stany Zjednoczone wciąż pozostają w tyle za innymi krajami w zakresie ustanawiania jasnych zasad.
Wielka Brytania i Unia Europejska ustanowiły już formalne przepisy, a Międzynarodowy Fundusz Walutowy naciska na globalne standardy i podkreśla pilną potrzebę jaśniejszych zasad w świecie kryptowalut. Bez bardziej kompleksowych przepisów Stany Zjednoczone ryzykują dalsze pozostawanie w tyle, gdy inne kraje idą naprzód.
Podsumowanie
Upadek Sama Bankmana-Frieda i jego firmy kryptograficznej FTX pokazuje nam, jak ryzykowny i nieprzewidywalny może być świat kryptowalut. Kiedy takie duże rzeczy idą źle, wszyscy stają się nieco bardziej ostrożni w radzeniu sobie z kryptowalutami, są nieco bardziej ostrożni, bo kto wie, co może pójść nie tak?
Czego nauczyliśmy się z tej sytuacji? Naprawdę potrzebujemy zasad i strażników, aby zapewnić bezpieczeństwo pieniędzy wszystkich. Ustanawiając jasne wytyczne i ucząc się na błędach z przeszłości, możemy upewnić się, że przyszłość kryptowalut będzie bezpieczniejsza i bardziej godna zaufania.
W ten sposób zarówno ludzie, którzy kochają kryptowaluty, jak i ci, którzy chcą tylko inwestować, mogą czuć się nieco bezpieczniej.
