28 ноября 0 2668

Кто продает BTC на пике? Стратегии новых и опытных инвесторов

На рынке Bitcoin сейчас происходит что-то необычное. С одной стороны, цена стремительно поднималась, почти достигнув исторического максимума $99 655. Это естественно привело к тому, что многие начали фиксировать прибыль. В один день прибыль на продажах Bitcoin составила более $2 миллиардов!

Это огромные цифры, которые заставляют задуматься — а не началась ли массовая распродажа?

Но если копнуть глубже, картина не такая однозначная. Большинство этих продаж происходит за счет новых инвесторов, которые держали свои монеты всего 6-12 месяцев. Они увидели возможность заработать и, не раздумывая, начали продавать. А вот те, кого в крипто-сообществе называют алмазными руками — инвесторы, которые держат свои активы годами, — продолжают ждать.

Отношение реализованной прибыли к убыткам долгосрочного держателя. Источник: glassnode

На графике видно, что соотношение между прибыльными и убыточными объемами, удерживаемыми долгосрочными держателями (LTH), резко увеличилось в ноябре. Этот тренд подчеркивает снижение количества монет, находящихся в убытке, что объясняется значительным ростом цен.

Исторически подобное поведение рынка свидетельствует о фазе эйфории, когда цена остается на высоких уровнях в течение нескольких месяцев. Однако для поддержания этого состояния необходим стабильный и сильный приток свежего спроса. Если он ослабнет, рынок может перейти к стадии консолидации или коррекции.

Самые высокие ставки по RU, BY, KZ от прямого рекламодателя FONBET PARTNERS! К заливам!

Возможно, опытные холдеры уверены, что это только промежуточный этап, и настоящие вершины впереди.

Так что возникает вопрос: кто сейчас формирует рынок? Почему новички так стремятся продать, а опытные инвесторы спокойно удерживают свои позиции, даже на фоне таких рекордных цен? Разобраться в этом — ключ к пониманию будущего Bitcoin.

Подъем цен, что произошло с Bitcoin?

Многие участники рынка начали фиксировать прибыль на фоне повышенного спроса и ликвидности. Это привело к тому, что 22 ноября был установлен новый рекорд — $443 миллиона прибыли было реализовано всего за один день.

Ежедневный коэффициент убытков от реализованной прибылиAxelAdlerJr*, автор-аналитик CryptoQuant (*X, признан экстремистской организацией)

Одновременно с этим рынок стал свидетелем масштабных ликвидаций спекулянтов, особенно тех, кто играл с плечом на фоне высокой волатильности. Эти ликвидации усилили краткосрочные колебания цен — типично для фаз приближения к новым историческим максимумам.

На фоне такого поведения видно, что, хотя спрос на BTC остается значительным, приток новой ликвидности должен увеличиваться, чтобы рынок смог переварить объем фиксируемой прибыли и сохранить тенденцию к росту.

От кандидатов без опыта до тимлидов за год — как мы обучали и растили афф-менеджеров в Betmen Affiliates

Две группы инвесторов

Риски продажи и перераспределение прибыли на рынке

На графике видно, что Sell-Side Risk Ratio (коэффициент рисков со стороны продавца) находится на высоких уровнях, что свидетельствует о значительной реализации прибыли долгосрочными держателями на текущем этапе, хоть они и ведут себя спокойно. Этот показатель оценивает общий объем как реализованной прибыли, так и убытков, зафиксированных инвесторами, относительно размера активов (через Realized Cap).

Высокие значения этого коэффициента указывают на то, что инвесторы распродают свои активы с большой прибылью или убытком по сравнению с первоначальными затратами, что обычно происходит в условиях повышенной волатильности и требует нахождения нового рыночного равновесия.

На графике также видно, что коэффициент Sell-Side Risk Ratio приближается к верхней границе, что подтверждает, что в настоящее время происходит значительная реализация прибыли. Тем не менее, текущее значение данного показателя все еще значительно ниже, чем в предыдущие циклы бычьих рынков. Это означает, что несмотря на текущую распродажу, рынок пока не достиг того уровня, при котором наблюдается полное перераспределение актива, как это было в прошлых циклах.

Процент риска продажи со стороны долгосрочного держателя. Источник: glassnode

Преобладание монет с коротким сроком хранения

На следующем графике будет наглядно показано то, о чем мы уже говорили — наибольший вклад в текущие продажи и реализацию прибыли вносят монеты, приобретенные в последние 6-12 месяцев. Эти монеты составляют 35,3% от общей суммы реализованной прибыли, что подчеркивает доминирующее влияние недавно вошедших инвесторов на текущий рынок.

Значительная часть этого объема, вероятно, связана с так называемой стратегией «swing trade» — когда инвесторы покупают активы по более низким ценам и затем продают их, когда цена растет, зафиксировав прибыль на коротких промежутках.

Веселые мишки Клинта Иствуда и секретные методики ЦРУ: самые сочные рекламные воронки нутры из видео Jordan Liles

Накопленная реализованная прибыль по годам. Источник: glassnode

Если коротко по цифрам, то:

  • 6м-1г реализованная прибыль — $12.6млрд
  • 1г-2г реализованная прибыль — $7.2млрд
  • 2г-3г реализованная прибыль — $4.8млрд
  • 3г-5л реализованная прибыль — $6.3млрд
  • 5л+ реализованная прибыль — $4.8млрд

Что нам делать с этой информацией?

Основная идея — помочь лучше понять динамику рынка и поведение различных групп инвесторов. Возможно, тем, кто только недавно вошел в рынок, стоит учитывать риски краткосрочных колебаний цен и не спешить с продажей на пиках, а опытным инвесторам важно продолжать следить за тенденциями, ориентируясь на долгосрочную стратегию, поскольку текущее состояние рынка может быть лишь промежуточным этапом перед дальнейшим ростом.

Как вам статья?
ПОЛУЧИТЬ АКТУАЛЬНУЮ ПОДБОРКУ КЕЙСОВ

Прямо сейчас бесплатно отправим подборку обучающих кейсов с прибылью от 14 730 до 536 900 ₽.

Партнеркин рекомендует
Партнерки
1win Partners
Топовая беттинг и гемблинг партнерка
TRAFORCE
Дейтинговая СPA-сеть
Affiliate Top
Надежная партнерка по бинарным опционам
Сервисы
Dolphin{anty}
Лучший антидетект браузер
PARTNERKIN
20%
FlexСard
Виртуальные карты для арбитража трафика
PARTNERKIN
Карты free
AdPlexity
Мониторинг мобильной, десктоп и нативной рекламы
partnerkin_m
25%


Новейший Linken Sphere 2 бесплатно