В этой статье мы разберём, как подойти к торговле криптовалютными фьючерсами. Поговорим о том, чем фьючерсы отличаются от спота. Вы узнаете, как выбирать инструмент под сделку, на что обращать внимание. Мы разберём, как составлять сценарий входа и выхода, как заранее считать риск в процентах от депозита и переводить его в размер позиции. Отдельно остановимся на том, как работает плечо и почему цифра «20х» или «100х» сама по себе ничего не значит, пока у вас есть четкий план действий.
Помните, что любая сделка на фьючерсах начинается не с кнопки «открыть позицию», а с головы. Сначала вы решаете: что берёте, где входите, сколько готовы потерять в худшем случае. Только потом имеет смысл лезть в терминал. Всё остальное — уже техника.
Хотите чаще находить рабочие идеи для сделок, разбираться в движении рынка и забирать полезные разборы по крипте — подписывайтесь на наш Telegram-канал.
Давайте сразу определимся с выбором площадки. На рынке десятки бирж, и у каждой есть свои особенности. Для новичков, которые хотят освоить именно фьючерсы, одним из лучших стартовых вариантов считается Bybit. Объясню, почему.
Во-первых, ликвидность. На фьючерсных рынках Bybit ежедневно проходят сделки на десятки миллиардов долларов. Это значит, что даже крупные ордера исполняются быстро и по нужной цене, без задержек и проскальзываний. Этот момент нередко оказывается критичен для новичков. От скорости и точности исполнения ордеров зависит, сможете ли вы работать по плану.
Во-вторых, комиссии на Bybit одни из самых низких на рынке — около 0,05% за фьючерсную сделку на начальном уровне. На первый взгляд цифра небольшая, но при активной торговле и множестве сделок именно комиссии могут «съедать» значительную часть дохода. На Bybit эта нагрузка минимальна, что особенно важно для тех, кто только начинает.
В-третьих, здесь удобный интерфейс. Площадка даёт возможность торговать как в простом режиме (с понятными кнопками «лонг/шорт»), так и в расширенном, где есть гибкие настройки заявок, маржи и стопов. Это помогает быстро перейти от первых шагов к более осознанной торговле.
По совокупности факторов Bybit сегодня — один из самых удобных стартовых вариантов для тех, кто осваивает фьючерсы. А для опытных трейдеров здесь предусмотрены VIP-уровни и ребейты, что делает торговлю выгодной и на дистанции.
При регистрации на Bybit, главная вишенка на торте — возможность получить полезный бонус в виде 30 000 USDT на входе. Для этого есть промокод PPEYKE. Если регистрироваться с ним, вы получите:
Чтобы забрать приветственные бонусы и начать торговать без комиссии, нужно выполнить следующие действия в течение 7 дней после регистрации:
Для получения всех наград перейдите в «Бонусный центр», они станут хорошей дополнительной подушкой на старте.
Главное — помните, что промокод нельзя ввести задним числом. Если уже зарегались без промо, то вы в пролёте. Так что не упускайте выгоду.
Давайте по порядку. Что такое вообще фьючерс?
Первое, что стоит усвоить: торговля фьючерсом — это не «владение» активом, а ставка на сценарий движения его цены. Фьючерсы часто клеймят «казино», и честно говоря на это есть основания. По сути, контракт — это пари между трейдером и рынком. Вспомним, как это работает.
Фьючерс – это контракт, дающий обязательство купить или продать актив в будущем, но по цене, установленной сейчас.
На споте всё предельно просто: вы покупаете биткоин — и после покупки он ваш. Можете держать его годами, перевести другу или обменять на эфир. Всё прозрачно: есть монета, есть её цена. Единственный риск в том, что эта цена может упасть, а вам придётся ждать восстановления.
Когда вы открываете позицию на фьючах, никакие монеты на кошелек вы не получаете. Вместо этого вы подписываетесь на контракт — фактически соглашение с рынком: «Я обязуюсь купить/продать актив по такой-то цене в будущем». И дальше всё сводится к исходу этого пари: если угадали направление движения, вы покупаете/продаете с выгодой и зарабатываете. Если нет — теряете свой залог, частично или полностью. То есть риски и логика сделки здесь совсем другие. Вместо «просадки» у нас есть постоянный риск бесповоротно лишиться энной суммы, вплоть до всего депозита. Держите это в голове на каждом этапе планирования сделки.
Теперь давайте посмотрим, какие вообще бывают контракты. Первый тип — это классические, срочные фьючерсы. У них есть дата истечения, и в этот день контракт закрывается автоматически. Даже если ваш сценарий не успел сыграть ко дню закрытия, результат придётся фиксировать как есть.
Чтобы убрать привязку к календарю, были придуманы бессрочные контракты, или так называемые «перпы» (perpetual — вечный). Обозначаются они буквой «P» в конце тикера, например BTC/USDT.P. У перпов даты окончания нет, и трейдер может держать позицию столько, сколько считает нужным. В теории, даже вечно. Это, конечно, удобно, и именно перпы сейчас — основа торговли крипто-фьючерсами. Но это порождает одну проблему: если контракт может существовать бесконечно, его цена может бесконечно далеко уходить от спота. Тогда контракт как-бы начинает жить своей отдельной жизнью, что совсем непривлекательно для трейдеров.
Бессрочные фьючерсы удобны тем, что их можно держать открытыми сколько угодно долго. Но именно эта «бесконечность» создаёт особую проблему: контракт торгуется отдельно от спота, и его цена может бесконечно отдаляться от реальной стоимости монеты. Такой сценарий невыгоден никому — ни трейдерам, ни самой бирже. Всем важно, чтобы контракт и базовый актив шли хотя бы примерно рядом.
Чтобы удерживать этот баланс, биржи используют механизм фандинга. Работает он так: каждые несколько часов трейдеры по разные стороны рынка — лонги или шорты — совершают выплаты друг другу. Если рынок перекошен в лонг, и цена контракта заметно выше спота, тогда лонгисты платят шортам небольшой процент. Если наоборот, дешевле спота — платят уже шортисты. То есть логика такая: кого в позициях больше, тот и платит. Чем дальше контракт уходит от спота, будь то вверх или вниз, тем выше ставка по фандингу. То есть, если фьючерс перекуплен или перепродан, фандинг отваживает новых игроков вставать в «перегретом» направлении. Получается своеобразный маятник: толпа всегда немного отчисляет меньшинству, за счёт этого цена фьючерса остаётся близкой к цене базовой монеты.
Ставка фандинга рассчитывается из разницы между ценой фьючерса и индексной ценой — усреднённым спотом по нескольким биржам. Если контракт стабильно дороже — ставка положительная, и платят лонги. Если дешевле — ставка отрицательная, и платят шорты. В момент клиринга система просто проверяет, кто держит позицию, и делает перерасчёт. Закрыли сделку до этого — участия в выплатах нет. Расчёты происходят, как правило, каждые восемь часов, и в терминале всегда видно текущую ставку и время до следующего перерасчёта. Кстати, биржа на этом ничего не зарабатывает, все выплаты проходят строго между трейдерами.
Для новичков это часто оборачивается сюрпризами. Сидишь себе в позиции, никого не трогаешь, а с депозита регулярно списываются мелкие суммы, или, наоборот, на счёт что-то капает.
И вот здесь кроется ключевой момент для планирования. Если вы торгуете быстро — например, скальпите в пределах часа-двух — фандинг почти никак себя не проявит. Но если хотите «зарядить» позицию на день, два или больше, будьте готовы регулярно участвовать в таких перерасчётах. Иногда вы окажетесь на стороне тех, кто платит, иногда — на стороне тех, кому платят. И на дистанции это может ощутимо влиять на P&L. Теперь вернёмся к нашим контрактам.
На что в первую очередь обращать внимание при выборе монеты для фьючерсной сделки?
Если вы торгуете альтами на фьючах, всегда смотрите на ликвидность. На тонком рынке вас может снести не движением цены, а обычным проскальзыванием. Я всегда начинаю с BTC и ETH: там ордербук плотный, спред минимальный, а уже потом иду в более рискованные альты.
Когда трейдер открывает бессрочный фьючерс, он не покупает сам BTC или ETH. Он торгует контрактом, цена которого должна оставаться примерно рядом с реальной ценой монеты на споте.
Проблема в том, что трейдеры могут массово залететь в одну сторону. Например, все ждут рост BTC и открывают лонги. Из-за сильного спроса цена фьючерса начинает уходить выше цены BTC на споте.
Фандинг нужен, чтобы не давать фьючерсу слишком далеко отрываться от спотовой цены. Для этого трейдеров на переполненной стороне заставляют периодически платить трейдерам на противоположной стороне.
Если лонгов слишком много и ставка фандинга положительная, лонгисты платят шортистам. Держать лонг становится немного дороже, а держать шорт — выгоднее. Это стимулирует часть трейдеров закрывать лонги или открывать шорты, и цена фьючерса возвращается ближе к споту.
Если ситуация обратная и рынок сильно перекошен в шорт, фандинг может стать отрицательным. Тогда уже шортисты платят лонгистам.
Проще говоря, фандинг — это регулярный платеж за перекос рынка в одну из сторон. Вы либо платите его, либо получаете в зависимости от своей позиции и текущей ставки.
Платеж происходит только в определенный момент. На многих фьючерсах расчет проходит несколько раз в сутки. Если позиции у вас в этот момент нет, фандинг не спишут и не начислят.
Поэтому его влияние зависит от того, как долго вы держите сделку:
Поэтому при долгой торговле фьючерсами важно смотреть не только на направление цены, но и на ставку фандинга и время следующего расчета.
Итак, мы разобрались с основами — что такое фьючерсы и чем особенны криптовалютные перпы. Теперь поговорим о том, зачем они нужны на практике, и почему трейдеры активно предпочитают именно фьючи. У фьючерсов есть три основных преимущества перед торговлей на споте:
1. Кредитное плечо
2. Возможность зарабатывать на падении цены, а не только на росте
3. Низкие комиссии – нередко в разы меньше, чем на споте
Ключевое различие — мы можем зарабатывать в обе стороны: как на росте, так и на падении цен. Красота фьючерсов в том, что технически сделки в лонг и в шорт, кроме направления, ничем не отличаются. Это на споте у нас сложные маржинальные займы с низким плечом и кучей дополнительных комиссий. На фьючерсах можно быстро без лишней возни открывать сделки и «вверх», и «вниз». Условия при этом одинаковые и делается всё максимально удобно.
Теперь поговорим о плече. Про него вы наверняка слышали: это сродни маржинальному займу, только на фьючерсах работает несколько иначе. Здесь мы не берем активы в долг, а как бы уверяем биржу, что можем торговать на суммы, кратно превышающие наш депозит. И в качестве подтверждения вы должны вносить залог — он называется «маржа».
Главный кошмар торговли с плечом на фьючах – ликвидация. Это наихудший сценарий для отдельно взятого трейдера. Если наша просадка будет слишком глубокой и у нас не хватает маржи, биржа может просто ликвидировать наш депозит – то есть, принудительно закрыть позицию и изъять весь залог в счёт покрытия рисков.
Как избежать ликвидации? Есть два способа:
1. Брать умеренное плечо «по силам»
2. Использовать стоп-лосс (страховочный ордер)
Стоп-лосс — это ордер на закрытие позиции при убытке. Его мы ставим чуть выше или ниже точки входа (в зависимости от направления позиции). Открыли лонг, поставили стоп, скажем, на 0,5% ниже входа: рынок пошел вниз, достиг этой точки, наша позиция закрылась с небольшим убытком. Для шортовой позиции логика обратная: ставим стоп чуть выше точки входа, и, если цена пойдет вверх, стоп сработает и позиция закроется с небольшим минусом. Да, убытки терпим, но они хотя бы мизерные – и после срабатывания стопа мы больше не рискуем ликвидацией.
Главное — помните: на фьючерсах стоп-лоссы не обсуждаются. Если их не использовать, вы постоянно рискуете лишиться всех денег.
Так что плечо – не «бесплатные деньги», а рычаг (на английском оно так и называется – leverage). Оно усиливает как прибыль, так и потенциальные потери. А маржа – своего рода спасательный жилет: чем она больше, тем меньше риск «потонуть».
Важный момент: пока открыта позиция, профит или убыток по ней (PnL) нереализованный – то есть, он не зафиксирован и ещё может измениться. Прибыльная позиция может развернуться и уйти в минус, и наоборот – убыточную позицию можно «вытянуть» и закрыть хотя бы в ноль. Но лучше, конечно, ничего не вытягивать, а заранее продумывать план.
У всего, что я описал выше, есть масса нюансов и подводных камней, но все их не уместить в одну статью. Здесь я лишь даю вводную, а подробности будут в других гайдах.
Главный посыл — фьючерсы стоит сразу воспринимать серьёзно. Здесь не работает подход по типу «купил монетку, авось выстрелит». На фьючерсах ты ограничен не временем, а залогом. И если рынок двигается против тебя слишком быстро – может не быть даже физической возможности что-то «переждать». Надо страховаться и продумывать риски заранее.
После прочтения возникает логичный вопрос: как всё это применить на практике? Как заранее рассчитать сделку так, чтобы не играть в русскую рулетку? Именно этим мы сейчас и займёмся. Давайте разберём, как грамотно подойти к подготовке фьючерсной сделки.
Что рекомендуют опытные трейдеры инвесторам, работающим с фьючерсами?
При инвестициях во фьючерсы необходимо постоянно следить за рынком, а также использовать такие возможности этого инструмента, как встроенное плечо и короткие продажи. Иначе фьючерсы могут принести убытки в те же десятки и сотни процентов.
Первое, с чего стоит начинать любую сделку на фьючерсах, — это выбор монеты.
Здесь в ход идут несколько критериев. Сперва мы смотрим на ликвидность и волатильность контракта и базового актива. Под ликвидностью имеется в виду не общий объём торгов на CMC, а именно глубина ордербука по данному инструменту на конкретной бирже. Если условный ордер на пятьдесят тысяч долларов съедает значимую часть стакана, то либо инструмент недостаточно ходовой, либо сейчас на рынке затишье. Для большинства новичков логично начинать с мейджоров: BTC, ETH, SOL, ADA, POL и другие ведущие монеты. С ними, в общем-то, не ошибётесь. У них почти всегда самые плотные ордербуки и минимальные спреды.
Биток, как известно, консервативен, и движется как ледокол: идёт медленно, но на полном ходу сметает всё на своем пути. Когда биток в сильном тренде, крупные альты зачастую повторяют его движения, иногда точь-в-точь. Поэтому если будете торговать альты, стоит держать открытым и график BTC.
Эфир традиционно второй по популярности койн для трейдеров. По глобальной ликвидности он уступает биткойну, зато заметно волатильнее внутри дня.
Дальше по пищевой цепочке у нас альты и всякие мемкойны. Они живут более «местной» жизнью — их волатильность питается от листингов, апдейтов, анлоков, он-чейн обновлений, ну и всякого хайпа в ТГ, инсте и других соцсетях. Ведущие альты типа соланы, кардано, полкадота и прочих, ведут себя похожим образом — и большинство из них тоже хороший выбор для активной торговли с плечом. Однако помните, что такие койны живут обновлениями своих экосистем. Поэтому следить придётся не только за новостями от банков, ФРС и твитами Маска/Трампа, но и за подвижками на самих блокчейнах.
Мемкойны и особенно всякие нишевые мемы-однодневки — это отдельная история: вы наверняка натыкались на какой-нибудь Dogelon Mars, который на графике скачет туда-сюда на 250% в течение часа. Такие токены делаются чтобы «брить» толпу на хайпе, и торговать ими всерьез я не рекомендую. Плюс, среди них полно скама, само собой. При этом известные на весь мир мемки типа SHIB или DOGE — вполне адекватный выбор для трейдинга. Там крутятся довольно серьёзные деньги, поэтому от них ожидают хорошего «поведения».
Дальше анализируем новостной фон. Как известно, все рынки реагируют на новости, а крипта и подавно — взлетает и валится иной раз на десятки процентов от одного повода. Общая закономерность такая: биток и эфир реагируют на глобальные и макро подвижки, новости от регуляторов, банков, правительств, хедж-фондов, и т.д. Например, листинг ETF на биткойн, новости по ключевой ставке или очередная речь Пауэлла. Твиты Маска и Трампа тоже в счёт.
В подборе и анализе фьючерсов также стоит учитывать параметр «открытый интерес», или OI. Это количество открытых контрактов в рынке, то есть реальный объём денег, которые прямо сейчас циркулируют в конкретном фьючерсе. Он может служить важным барометром для прогнозирования среднесрочных и краткосрочных движений. Если OI растёт вместе с ценой, значит, приходят новые позиции и импульс может продолжиться. Если же цена растёт, а OI падает — это чаще всего простое закрытие шортов, и такое движение редко держится долго. Это лишь общие закономерности, и на деле нюансов намного больше, но, думаю, суть вы уловили. Поглядывайте на OI.
По стакану можно быстро понять, хватит ли в рынке ликвидности для вашей сделки и насколько сильно ордер может сдвинуть цену.
Окей, инструмент выбран — допустим, это эфир. Дальше начинается самое интересное: вы садитесь читать график и пытаетесь собрать сценарий — то есть план того, что вам вообще делать. На чтении графика мы подробно останавливаться не будем, для этого есть отдельная статья по техническому анализу. Но общие принципы всё же рассмотрим.
В первую очередь смотрите на структуру: контракт/монета в тренде или в боковике? Если уже какое-то время стоит в диапазоне, логично ждать скорого выхода из него. Если только что прошел сильный импульс, стоит ожидать отката. Если цена подошла к сильному уровню, пытаемся оценить, как она поведёт себя там — пробьёт или развернётся. Сценарий должен отвечать на вопрос: «что должно произойти, чтобы я вошёл в сделку, и что может отменить мою идею».
В сценарии всегда три ключевых элемента. Первый — вход. Он должен быть привязан к конкретному условию. Второй — стоп: то место, где рынок ломает вашу гипотезу. На фьючерсах это критично, потому что ждать «пока отрастёт» нельзя — депозит может сгореть очень быстро. И третий — цель. Она берётся, опять же, из структуры рынка: ближайший уровень, граница диапазона или логичная дистанция, которая даёт соотношение риск/прибыль хотя бы 1 к 2.
Главная мысль здесь простая: сценарий должен быть основан не на интуиции, а на четком наборе условий «если/то». Если цена делает то, что чего вы ожидали, входите в сделку. Если нет — сценарий отменяется, и вы не входите (либо выходите с минусом при сломе). Так вы сэкономите и деньги, и нервы: вместо того чтобы прыгать за каждой свечой, работаете только там, где условия складываются в вашу пользу.
Теперь самое скучное и самое важное — риск. Сколько процентов депозита вы готовы отдать за одну ошибку? В идеале ничего, верно? Но так не бывает. За риск придётся платить, и вы будете ошибаться. Вас будет выбивать по стопам, и вы будете нести потери. Страшно? Если да, то вы на верном пути. Отличие профессионального трейдера от лудомана в том, что первый осознаёт и ограничивает риск заранее, причем железно. Поэтому на дистанции он может что-то потерять, но при этом останется на плаву и без проблем выйдет в плюс.
Золотое правило для большинства трейдеров — рисковать не больше 1–2% на сделку. Почему? Подумайте об этом так: серия из десяти убыточных сделок подряд абсолютно реальна даже для опытного трейдера. Если в каждой вы рискуете десятью процентами, ваш депозит сгорит во мгновение ока. Если же риск ограничен 1–2%, то даже после череды неудач у вас всё ещё останется боеспособный счёт, и вы сможете продолжать торговать.
Риск рассчитывается так: возьмите депозит, умножьте на установленный процент риска — и вот ваша цена ошибки. Например, при депозите $1000 и риске 2% это $20. И это именно та сумма, которую вы должны закладывать в каждую сделку как потолок убытка. Важный момент: риск считается по стопу. Это значит, что если вас выбьет из позиции по стоп-лоссу, то вы потеряете не больше своих $20.
Кстати говоря, на большинстве адекватных бирж есть встроенный калькулятор риска, прямо в торговом терминале. Можете использовать его для упрощения расчётов.
Профессиональные трейдеры мыслят связкой R&R, или соотношением риска к прибыли (risk/reward). Если в сделке вы рискуете 1R и берёте 2R прибыли — это соотношение 2:1. Например, риск $20 и профит $40. Либо 3:1 — это риск, скажем, $50 и прибыль $150. Большинство трейдеров сходятся на мнении, что 3:1 это оптимальное соотношение, которое на дистанции точно выведет в плюс. Но если торгуете внутри дня или даже скальпите, 3:1 не всегда реалистично. Поэтому на коротких и ультра-коротких дистанциях можно выискивать и 2:1 и 1:1. Главное — не меньше.
А дальше вы можете сами посчитать, какой винрейт вам нужен, чтобы быть в плюсе. Именно эта математика держит трейдера в игре на дистанции.
Когда риск ясен, время считать размер позиции. Тут большинство начинающих делают сразу неправильно: берут какую-нибудь удобную круглую сумму, и потом к ней дорисовывают стоп. А правильно делать наоборот. Сначала определяем точку входа и стоп, а уже потом рассчитываем объём. Допустим, у вас депозит $1000, риск на сделку — 2%, то есть $20. Стоп ставите в 2% от входа. Считаем: $20 / 0,02 = $1000. Значит, именно такой объём сделки вы можете открыть, чтобы даже при срабатывании стопа ваш убыток не превысил запланированные $20.
Тут конечно есть пара нюансов. Первый — стопы лучше ставить не в уровень, а за уровень. Иными словами, с запасом. Иначе будет выбивать случайными фитилями. Ну и второй нюанс — издержки биржи: комиссии, фандинг. При долгих и/или частых сделках они сдвигают точку безубыточности, так что их тоже нужно закладывать в свои стопы.
Когда ваши действия просчитаны, эмоции отступают, и вы начинаете мыслить трезво. Импульсивность теряет над вами власть. Вы заранее знаете: если вас выбьет по стопу, потери рассчитаны и терпимы. Если сценарий сыграет, прибыль будет кратна риску. Если так подходить к каждой сделке, даже небольшой плюс может перекрыть несколько минусов подряд.
И вот только теперь, когда все переменные обозначены, мы подходим к плечу. Лудоманы конечно уже давно выкрутили 100х чтобы поддать огонька. Но мы с вами хотим торговать эффективно, поэтому их примеру не следуем. Плечо нужно лишь для того, чтобы открыть позицию именно того объёма, который вы уже рассчитали выше. Если у вас депозит $250, а расчётный объём сделки $1000, вам нужно плечо 4х. Всё. Это чисто технический момент.
Однако здесь есть парадокс: задирая плечо, лудоманы ничего плохого не делают. Можно хоть на всех монетах выставить 100х — это само по себе не страшно. Плечо лишь регулирует, какая часть вашего депозита будет задействована как залог. У вас на счёте $1000 — вы спокойно можете при плече 100х открыть сделку всего на $100, и на сам ордер в таком случае уйдёт всего $1. То есть плечо можно использовать как делитель: оно не диктует риск сделки, а лишь определяет, какой кусок депозита будет работает в конкретной позиции.
Для понимания этого момента вот вам немного ментальной гимнастики. Представьте, что у вас на счёте $1000 и вы заранее решили: на сделку готовы рискнуть максимум 2% депозита, то есть $20. Стоп поставлен на расстоянии 2% от входа. Из этого легко считается номинал позиции — $20 делим на 0.02 и получаем $1000. Если торговать без плеча, на открытие такой сделки уйдёт весь депозит, и при стопе вы теряете свои $20. Однако помните, что для открытия фьючерсной сделки нужно иметь сумму превышающую сам депозит на ордер. То есть, если торговать без плеча, на открытие ордера объёмом в $1000 нужно хотя бы $2000. Биржа попросту не даст открыть ордер без дополнительного залога. Теперь включим плечо 5х. Номинал остаётся тем же самым — $1000, но маржи потребуется уже только $200 — то есть, 1/5 от общего депозита. Остальные $800 будут служить маржой на случай просадки позиции. Убыток при стопе — всё те же $20. Хотите ещё экстремальнее? Ставите 100х и открываете тот же $1000 номинал всего за $10 маржи. Да, смешная сумма, но результат опять идентичен: риск сделки никуда не изменился, он составляет всё те же $20.
Улавливаете связь? Плечо задаёт соотношение того, какая часть из вашего счёта будет задействована под ордер, а какая будет служить гарантийной маржой. Не более. Поэтому бояться самих чисел «20х» или «100х» не нужно. Возвращаясь к нашим лудоманам, их ошибка не в размере плеча, а в завышении объёма своей сделки, и стало быть — риска. Как говорят на английском, не надо пытаться откусить больше, чем можешь пережевать. Суть не в плече, а в том, чтобы точно понимать: какая доля вашего депозита задействована в объёме сделки и какой у вас заложен риск. Как видите, парадокс, но высокие плечи на деле лучше низких. Они позволяют нам открывать ордера, задействуя лишь небольшую долю от своих средств. Если эта логика ясна, плечо перестаёт быть страшилкой и превращается в обычный математический инструмент.
Единственное, на что стоит обращать особое внимание, — это цена ликвидации. На всех нормальных биржах, включая Bybit, она указывается прямо в окне ордера. Главное правило простое: ликвидация должна находиться далеко за пределами вашего стопа. Если она слишком близко, значит, вы либо завысили объём, либо выбрали неподходящее плечо, ну или полезли в слишком «дикий» инструмент. Исправить это лучше сразу, чем потом сидеть и молиться, чтобы вас не смыло волной цунами.
Вот в этом и весь секрет: плечо, даже 50-100x, само по себе не делает сделку рискованной или опасной. Оно лишь регулирует, какую часть депозита биржа возьмёт в залог для открытия ордера. А риск всегда считается от сценария и стопа. Можно хоть на всех парах выставить 100х — если вы точно знаете, какой объём открываете и какой процент депозита готовы потерять, как таковое значение плеча погоды не делает.
Можно ли легко и просто заработать на фьючерсах?
Фьючерс — преимущественно спекулятивный инструмент, поэтому совсем простых сделок с фьючерсами не бывает. Самый простой способ получения дохода с помощью фьючерсов — торговля по тренду, со стопом.
Что ж, мы окинули взглядом основные принципы подготовки к фьючерсной сделке. Как видите, нюансов масса и большинство из них ощутимо влияют друг на друга. Конечно, всего в голове не удержишь, и некоторые моменты будут приходить постепенно, какие-то и с трудом. Теперь рассмотрим пару примеров, как могла бы выглядеть типичная внутридневная сделка по фьючу на ETH. Возьмём таймфрейм 15m — это уже достаточно мелкие свечи, но ещё не скальп. В общем, оптимально для умеренного интрадея.
Сначала возьмём пример лонговой сделки — ставки на рост актива. Смотрим на наш график. На пятнадцатиминутке видим следующую картину: после импульса вверх цена сбавила ход и застряла в боковике с границами примерно $4292–$4389. На скрине это подсвечено синим. Такой рейндж почти всегда выступает зоной накопления и источником топлива для следующего движения. В какой-то момент рынок валится вниз, и на первый взгляд это похоже на пробой поддержки. Но затем импульс быстро глохнет: свечи становятся короче, объём не подтверждает движение, а RSI уходит в перепроданность.
Для опытного глаза это выглядит как сбор ликвидности — банальный вынос стопов лонгистов. И вот тут ключевой вопрос: вернётся ли цена в диапазон? Если да — значит, пробой ложный, и его можно отыгрывать в лонг. Именно это и происходит: рынок закрепляется у дна, консолидируется, а затем начинает апсвинг, который возвращает цену внутрь бокса. Здесь появляется сценарий для сделки: входить в лонг можно примерно в районе $4310, когда возврат уже очевиден, стоп ставится чуть ниже локального дна, то есть ниже $4280, что даёт риск около $30 на монету (0,7% от цены).
Цель — верхняя граница рейнджа — $4389, это наиболее очевидная «следующая остановка». Ожидаем движение вверх амплитудой около 1,8%. Даже на первой цели соотношение риск/прибыль выходит порядка 1 к 2,6, а сам рынок пошёл ещё выше, перекрыв диапазон и пробив сопротивление.
Теперь представим расчёты для нашего гипотетического депозита в $1000. При риске 2% это двадцать долларов, и при стопе в 0,7% рабочий номинал выходит примерно $2850. С плечом 3х такой объём не проблема. При достижении цели прибыль составит около $52, что даёт ровно 2,6R. В итоге мы получаем типичный и вполне рабочий сценарий для интрадей-торговли.
Теперь рассмотрим пример шортовой сделки, тоже по эфиру. Далеко ходить не будем, возьмём тот же самый отрезок прайс-экшна, только чуть ранее — и тоже на 15-минутном ТФ. Интересующий нас участок подсвечен красным.
Здесь уже расклад другой: после мощного импульса вверх эфир застыл в консолидации, верхняя граница держалась в районе $4380–4390. Казалось бы, рынок готовится к новому рывку, но обратите внимание на характер свечей: каждое обновление хая отвергается продавцами, тени сверху становятся длиннее, а RSI в это время ползёт вниз. Это намёк на то, что силы покупателей выдыхаются и пробоя вверх прямо сейчас лучше не ждать.
Дальше начинается самое важное — пробой вниз из бокса. Цена не просто выскальзывает, а закрепляется под зоной поддержки. Это довольно явный сигнал на шорт. Точка входа может быть сразу на пробое уровня $4360–4350 или чуть консервативнее — на ретесте, когда цена снизу ткнулась в бывшую поддержку и не смогла её пройти обратно.
Стоп здесь логично ставить за верхнюю границу консолидации — выше $4390. Это даёт риск в районе 30–40 долларов. Цель, опять же, читается по структуре: ближайший значимый уровень в районе $4295, который на графике как раз и отрабатывает себя как поддержка. В итоге движение получилось почти в сто долларов, то есть падение на 2,2% против риска менее процента. R&R в таком сценарии спокойно переваливает за 2:1, а при более точном входе будет ещё лучше.
Как видите, ничего сложного в поиске и реализации фьючерсных сделок нет. При наличии базовых знаний технического анализа можно спокойно выискивать и торговать различные сценарии. Достаточно ориентироваться в скоплениях ликвидности — максимумах и минимумах, торговых каналах и диапазонах. Они служат точками интереса и разворота, и именно от них мы будем высчитывать R&R. Сложности будут скорее в понимании своих возможностей, целей и уровней риска. Ну и порой бывает сложно признать, что ты просто ошибся, потерял, и не пытаться «отбить» потерю.
Даже если основной выбор для старта — Bybit, никто не запрещает изучить и другие площадки. У каждой своя «фишка», и иногда полезно иметь запасной вариант или сразу несколько аккаунтов.
И есть ещё кое-что помимо криптовалюты, что объединяет эти биржи — бонусы. На каждой из них вы можете получить также минимум 100 USDT в течение 7 дней после регистрации, а условия для получения бонуса остаются теми же, что и на Bybit:
Для получения бонусов все действия нужно выполнить в течение 7 дней после регистрации.
Перед входом во фьючерсную сделку лучше потратить минуту на проверку, чем потом закрываться в минус из-за слишком большого плеча или плохо поставленного стопа.
Надеюсь, эта статья помогла вам структурировать понимание фьючерсной торговли. Главное — помните, что риск должен быть оправдан, а в большинстве случаев это 1-2% на сделку. Всё, что выше — уже экстрим. Если придерживаться такого профиля риска, то трейдинг не будет игрой в казино, а станет полноценной работой. В ваших интересах не «иксануть депозит» за одну сделку, а учиться делать стабильные профиты на дистанции. И пусть поначалу они будут небольшими. Ведь стабильные профиты можно масштабировать, а стабильные сливы — нет.
Ваш менеджер 
Website 
YouTube 
0 
