Недавно на канале Николая Мрочковского вышло интервью с легендарным казахским предпринимателем, инвестором, путешественником и общественным деятелем Маргуланом Сейсембаевым.
Маргулан поделился своей профессиональной точкой зрения на то, что сегодня происходит в мире инвестиций, рассказал о пяти стадиях кризиса и о масштабировании дохода. Еще предприниматель поведал о важности целеполагания о том, стоит ли продавать падающие активы и много других интересных лайфхаков из мира бизнеса и жизненного опыта.
Самое интересное из беседы Николая с Маргуланом, читайте в этой статье.
Пять стадий кризиса
Рынок инвестиций сейчас находится в том состоянии, когда просадка наблюдается у всех инвесторов, независимо от того, какими активами они владеют. Такая ситуация является нормальной в условиях кризиса.
«Сегодняшнее положение дел в инвестициях похоже на то, как ты вышел на улицу средь бела дня и внезапно получил по морде», — провел аналогию Сейсембаев.
Среди очевидных для многих людей, геополитических причин мирового кризиса, Маргулан выделил экономическую составляющую. Он уверен, что причиной снижения стоимости практически всех активов является последовательное повышение процентной ставки ФРС США.
Отдельно взятому человеку, кажется, что кризис касается только его бизнеса или локальной страны, на самом деле он уже захлестнул весь мир. Примером тому является:
- Медвежий тренд на всех рынках — общее падение мировых активов за последние несколько месяцев составило 20%;
- Нефтяной рынок упал на 92%;
- Рынок криптовалют снизился более чем на 50%;
- Акции многих компаний упали до рекордных значений за последние 20 лет.
Все больше людей в мире начинают осознавать наступивший кризис, но буквально месяц тому назад мало кто верил в то, что падение затянется надолго и будет таким глубоким. То есть происходило отрицание очевидного, что соответствует первому этапу кризиса.
Каждый кризис, по словам Маргулана, имеет ряд этапов:
- Отрицание;
- Гнев;
- Торговля;
- Депрессия;
- Принятие.
Помимо этого, Сейсембаев выделяет 5 стадий кризиса:
- Зарождение;
- Развитие;
- Ускорение;
- Замедление;
- Дно.
«Китайский иероглиф обозначающий понятие «кризис» состоит из двух слов: риск и возможности», — рассказал Сейсембаев.
По его словам, первые три стадии кризиса — это опасности. Когда он начинает замедляться и двигаться ко дну — открываются возможности.
Сегодняшний кризис находится на стадии зарождения. Впереди нас ждет развитие и ускорение всех кризисных процессов, поэтому оптимальным вариантом для инвесторов будет сидеть в кэше или антикризисных активах.
Для того чтобы распознать наступление стадии замедления и не упустить возможности для инвестирования, либо запуска стартапа, Маргулан рекомендуют обращать внимание на следующие триггеры:
- Динамика и частота изменения процентной ставки ФРС США. Когда американское правительство будет понимать, что уже достаточно денег изъято из обращения и стремительный рост инфляции замедлился, они оставят текущую процентную ставку на более длительный период;
- Смена риторики правительственных финансистов США с «ястребиной» на «голубиную». Другими словами, когда американские власти будут более мягко говорить об экономической ситуации в стране — это будет означать переход кризиса в стадию замедления;
- Снижение частоты упоминаний в заголовках новостных изданий мировых СМИ слов «кризис», «экономический коллапс», «экономическая катастрофа» и тому подобное. Это говорит о том, что мир осознал и принял неизбежность кризиса, переварил его и смирился с его существованием.
Доходность 400% годовых на фондовом рынке
Маргулан рассказал пример из своей жизни, когда он грамотно воспользовался дном кризиса для инвестирования. В марте 2009 года он увидел, что акции «Газпрома», «Сбербанка», «МТС» и ряда других российских компаний торгуются по цене от 2% до 2,5% их годовой прибыли.
Бизнесмен купил дешевые акции четырех крупных компаний на $1 миллион. В сентябре того же 2009 года, Сейсембаев продал эти активы с 400% приростом годовой прибыли.
Одним из индикаторов, побудивших Маргулана в 2009 году начать инвестировать после затяжного кризиса, стал Уоррен Баффет. Владелец «Berkshire Hathaway» начал инвестировать миллиарды долларов в конце зимы 2009 года и Сейсембаев посчитал это хорошим знаком и показателем того, что кризис достиг своего дна.
«У меня не было $1 миллиона, у меня было сразу $13 миллионов»
После окончания школы в одном из глухих районов Казахстана, в котором он родился и вырос, Маргулан устроился работать чабаном. Пасти овец, было низкодоходным занятием, и поэтому он решил во что бы то ни стало уехать из села и добиться успеха.
«В какой-то момент меня осенило — я понял, что не родился для того, чтобы пасти свою еду», — признался Сейсембаев.
После окончания учебы в университете Маргулан организовал фирму, которая занималась перепродажей зерна.
В далеких девяностых молодое независимое государство Казахстан, заключило соглашение с Узбекистаном на поставку газа в обмен на зерно. Впоследствии правительство Казахстана поняло, что не имеет зерна в нужном количестве для расчета за газ. Тогда Маргулан предложил свои услуги, так как его фирма могла обеспечить бесперебойные поставки зерна в соседнюю страну. Его компания стала первой и единственной в то время частной структурой, участвующей в межправительственном соглашении.
Предоплата за первую сделку в этом проекте составила $13 миллионов. Поэтому на вопрос Мрочковского о том, может ли он рассказать, как заработал первый миллион, бизнесмен заверил, что 1 миллиона у него никогда не было — ему «пришлось довольствоваться» сразу тринадцатью.
«$13 миллионов мне привезли наличными в кузове КАМАЗа и выгрузили прямо во двор частного дома, где я жил», — вспомнил Маргулан.
«Главная ценность — это свобода, а деньги — инструмент обеспечения свободы»
Бизнесмен определяет для себя свободу, как «возможность достигать желаемого при отсутствии внешних ограничений». Он выделил четыре вида свобод, которые в совокупности могут сделать человека счастливым:
Самые высокие ставки по RU, BY, KZ от прямого рекламодателя FONBET PARTNERS!
К заливам!
- Юридическая свобода;
- Экономическая свобода;
- Физическая свобода;
- Ментальная свобода.
Для объяснения того, как они взаимодействуют между собой и насколько важны для человека, Маргулан привел следующий пример.
Для того чтобы реализовать желание летать на вертолете, необходимо:
- Лицензия пилота — это относится к юридической свободе;
- Деньги на то, чтобы купить или арендовать вертолет — экономическая свобода;
- Физическое здоровье и возможность оказаться на вертолетной площадке;
- Последняя составляющая — это ментальная свобода, отсутствие которой является основной проблемой многих людей вне зависимости от размера их кошелька.
Люди сами ставят себе барьеры, границы и запреты, и сами же не позволяют себе их нарушать. Самый банальный пример ментальной несвободы, Маргулан привел Николаю в беседе: «Мы обменялись с вами телефонами, но вы не звоните мне, для того чтобы организовать наше интервью. Вы думаете, что я такой занятой и богатый человек. Считаете, что мне не до вас и вообще я могу послать вас куда подальше. Это и есть ментальная несвобода — я вам еще не сказал даже слова плохого, а вы уже себе выдумали и в итоге остались без интервью. Зато проявив волю, ментально освободившись от предрассудков, все могло бы быть совсем иначе».
Из всех свобод ментальная — самая важная, только имея ее, можно получить физическую экономическую и юридическую свободу. Поэтому обретение полной свободы должно быть приоритетом деятельности человека, только в этом случае можно добиться стабильно устойчивого финансового успеха.
Как масштабировать свой доход
«Деньги — это побочный продукт вашей эффективной деятельности», — убежден Сейсембаев.
Увеличению доходов мешает узкое горлышко, которое обязательно есть в любой деятельности. Его поиск и расширение — это ключ к тому, чтобы то, чем занимается человек, стало более эффективным, а, соответственно, и приносило больше денег.
«Основное место, где живет ваше узкое горлышко — это ваши мозги».
Любой барьер, в который упирается человек в своем, в том числе и финансовом, развитии, связан исключительно с неэффективным мышлением.
«Спроси любого и он ответит, что хочет иметь много денег. Но почему, если хочет, то не имеет. Как правило, причина заключается в том, что человек осознает: большие деньги — это большая ответственность. Он не хочет или боится на себя ее брать и, соответственно, не ищет пути для лучшей эффективности», — считает Маргулан.
Предприниматель донес свой основной месседж, который заключается в том, что каждый сам может найти путь для масштабирования своего дохода, важно глубоко покопаться в себе и найти препятствия к этому.
Целеполагание и практические шаги по масштабированию
«Правильно поставленная цель заключает в себе мотивацию на ее достижение».
Масштабирование любого бизнеса бывает двух типов:
- Масштабирование спроса;
- Масштабирование предложения.
Предприниматель должен ответить себе на вопрос: чего конкретно он хочет добиться — увеличения производства продукции, или привлечь дополнительный трафик на уже произведенную продукцию. Другими словами, если продукт никто не покупает, то нет смысла строить еще один завод по его производству. Целесообразнее в этом случае: открыть интернет-магазин, изучить маркетинг, построить правильную воронку продаж, продавать франшизу и тому подобное.
В случае когда спрос превышает предложение существующего производства, тоже нет смысла сразу расширять производственные мощности, вкладывая в это колоссальные деньги. Маргулан рекомендует увеличить цены на продукцию. Этот шаг позволит ощутить эффект от масштабирования в короткие сроки. Уже после того, когда будет достигнут баланс спроса и предложения, имеет смысл расширять производство.
Важно помнить, предупреждает Сейсембаев, что с ростом масштаба постоянные издержки бизнеса должны расти медленнее, чем выручка, либо вообще уменьшаться. В противном случае бизнес ждет крах или необходимость введения сложного и многоуровневого операционного управления, что также увеличит затратную часть.
Дальнобойность продукта
Продолжаю тему масштабирования, Маргулан рассказал о таком понятии как «дальнобойность товара». От этого качества продукции напрямую зависит способ расширения производства и/или продаж.
К примеру, Apple Watch стоят $500, а весят 30 грамм. Транспортировочные расходы часов в любую точку мира составляют меньше 1%. В этом случае завод по производству может находиться в одном месте и масштабирование будет заключаться в усилении функции дистрибуции.
Другой пример — это производство мебели. Кресло также может стоить $500, но вести его с российской фабрики в Португалию, нет экономического смысла, поскольку транспортировочные расходы «съедят» всю маржу. В данном случае масштабирование будет заключаться в открытии производства в других гео.
«Ваша прибыль — это возможности для прихода конкурентов».
Любой высоко маржинальный бизнес обречен на масштабирование. Если этого не делает собственник бизнеса, то вероятен риск прихода конкурентов, которые не пренебрегут этой необходимостью. В результате их масштабирования, тот, кто вошел первым в нишу, будет вытеснен из нее.
Маргулан подчеркивает, что вопрос масштабирования бизнеса не из категории хочу или не хочу. Это закономерный принцип выживания в предпринимательстве.
Почему не стоит зарабатывать больше $100 миллионов
«Когда у тебя есть $100 миллионов и ты их разместил под 12% годовых, то ты зарабатываешь на пассиве $1 миллион в месяц», — аргументировал свое мнение на этот счет Сейсембаев.
Сам Маргулан в середине нулевых был миллиардером — его состояние оценивалось в $5,8 миллиарда. В 2009 году он лишился более 95% своих капиталов в результате конфронтации с правительством Казахстана. Таким образом, будучи под угрозой тюремного заключения и превратившись из долларового миллиардера в миллионера, он смог на собственном опыте испытать преимущества и недостатки того и другого статусов. Его выводы приводим ниже.
«Когда я был миллиардером, в моем владении было: 3 вертолета на общую сумму $50 миллионов; 70-метровая яхта стоимостью $72 миллиона; Частный самолет за $32 миллиона. Содержание и эксплуатация этих и других активов обходилась мне в $1 миллион ежемесячно».
Сейчас, став миллионером, Сейсембаев убедился, что можно вести образ жизни миллиардера, имея $100 миллионов, которые генерируют $1 миллион дохода в месяц. Разница будет заключаться только во владении или пользовании активами. Как показал его опыт, времени на пользование всеми благами богатого человека больше у миллионера, чем у миллиардера. В последнем статусе человек чувствует себя более счастливым.
«Счастье как воздух — его нельзя пощупать или увидеть, его можно только почувствовать и, как правило, люди не обращают свое внимание ни на счастье, ни на воздух. А вот нехватку воздуха или счастья каждый замечает и болезненно переживает это».
Про посткризисные инвестиции
В нынешних условиях, когда кризис только разгоняется, строить инвестиционные планы не имеет смысла, считает Маргулан. При этом предприниматель назвал несколько сфер, которые, по его мнению, будут развиваться в будущем. К ним относятся:
- Кибербезопасность. Безопасность данных — это самое узкое горлышко Web 2.0, поэтому инвестиции в такие проекты в будущем будут иметь успех;
- Оборонный сектор. Милитаризация будет усиливаться по всему миру и государства уже бустят свои бюджеты на оборонку.
- Продовольствие. Самая недооцененная сфера для инвестирования. После всемирного кризиса продовольствия, к которому неминуемо придет экономика практически всех стран, люди пересмотрят свои ценности.
Сегодня общество потребления пришло к такому парадоксу:
«Все, что нам по-настоящему нужно, либо бесплатно, либо стоит дешево».
Самыми ценными активами, по мнению бизнесмена будут:
- Свежий воздух, который сегодня бесплатный, но его никто не ценит, и экология быстро уничтожается, чем повышает потребность, а соответственно, и стоимость этого актива;
- Чистая вода — несколько десятилетий назад это был бесплатный актив, сегодня каждый человек уже платят за него деньги. В дальнейшем, по мере снижения запасов питьевой воды, этот актив будет кратно повышаться в стоимости;
- Продукты питания — ситуация аналогична с водой.
Когда человечество придет к пониманию истинной ценности вышеуказанных активов, то «все, что нам не нужно» обесценится само собой. Под «ненужным» Сейсембаев подразумевает раздутую стоимость брендов «Louis Vuitton», «Gucci» и так далее. Также он сюда относит бриллианты, автомобили класса люкс и прочие чрезмерно дорогие вещи.
«Из-за искаженных ценностей мы развивали не те отрасли промышленности. В результате — загадили воздух, воду и пришли к тому, что питаемся продуктами, которые не делают нас здоровыми».
Купил за $15 миллионов, продал за $425 миллионов. Как?
Моргулан Сейсембаев рассказал о сделке, которая принесла ему 2 733% ROI.
В 2002 году бизнесмен купил за $15 миллионов одного из операторов сотовой связи Казахстана, компанию «Картел». Предприятие перешло к нему с 220 000 абонентами и долгом в размере $175 миллионов. Большую часть долга Картел должен был компании-поставщику оборудования «Motorola».
Сумма задолженности перед Motorola образовалась в результате мошеннических действий прежних владельцев. Турецкий бизнесмен закупал у Motorola оборудование через Картел, но фактически оно устанавливалось на предприятие турецкого мобильного оператора. Компания, которую купил Маргулан, оказалась нафаршированной старым изношенном турецким оборудованием, а в дополнение к нему еще и с иском от Motorola в лондонском суде.
В результате проведения переговоров Сейсембаева с Motorola, сумму исковых требований удалось снизить до $40 миллионов, которые бизнесмен незамедлительно выплатил истцу.
За 4 года под управлением компании Маргулана, количество абонентов Картел выросло до 660 000.
Капитализация мобильных операторов измеряется в количестве абонентов. Поэтому за 4 года в результате трехкратного увеличения числа пользователей, погашения долгов и модернизации оборудования, стоимость Картел кратно увеличилась.
Маргулан признался, что покупая оператора сотовой связи в 2002 году, он уже понимал, кому впоследствии его продаст.
«Перед совершением крупной сделки продумайте, как вы будете впоследствии из нее выходить».
Прежде чем начать модернизацию оборудования Картел, команда бизнесмена изучила, как устроена техническая часть у второго оператора в стране — компании «Вымпелком». Они выяснили, что более крупный их конкурент использует:
- Оборудование «Ericsson»;
- Люксембургскую биллинговую систему.
Сейсембаев закупил для Картел аналогичное оборудование и перевел оператора на биллинговую систему, используемую конкурентами.
При проведении переговоров о продаже Картел Вымпелкому, технический аудит последними был проведен всего за 2 недели. Самый крупный игрок казахстанского рынка мобильной связи готов был к совершению сделки без длительного торга, поскольку интегрировать компанию Могулана в их структуру было очень просто.
«Наша компания технически выглядела как один из филиалов Вымпелкома. Конечно, они кайфанули от этого и купили нас без проблем».
Стоит ли сейчас продавать падающие активы
«Все долгосрочные инвесторы — это неудавшиеся спекулянты».
Маргулан убежден: для того чтобы научиться выигрывать, необходимо научиться проигрывать. По этой причине он советует продавать те активы, которые долгое время падают в цене и нет перспектив для их роста в ближайшем будущем. Лучше зафиксировать убыток, считает бизнесмен, чем ждать неизвестности и возможно полной потери вложений.
Достаточно часто бывают ситуации, когда после продажи актива по сниженной стоимости, инвесторы выкупают его на дне при развороте рынка, по более низкой цене. Затем актив растет и выводит в прибыль, в том числе первоначальные инвестиции в него.
Вместо заключения
В финале статьи приведем ответы Маргулана Сейсембаева на важные жизненные вопросы.
Откуда брать энергию на то, чтобы успевать заниматься многими проектами?
Изначально у человека достаточно энергии для реализации любых проектов. Поэтому основная задача — это не сливать свою энергию. Для этого необходимо:
- Прекратить общаться с неинтересными людьми;
- Перестать заниматься неэффективной деятельностью, которая не приведет тебя к желаемому результату.
В результате наладится сон, снизится уровень беспокойства, способность быстро принимать решения и перестанет сливаться энергия.
«Любые переживания — это не вовремя принятые решения».
Помимо перечисленного, нужно эффективно использовать ту энергию, которая есть и повышать свой энергетический потенциал.
Также важно понимать, что энергия и мотивация всегда приходят под смысл. Самый яркий пример этого: если ты хочешь в туалет, то найдешь и энергию, и мотивацию для того, чтобы как можно быстрее туда попасть.
Какой совет дадите себе двадцатилетнему?
Я бы посоветовал себе раньше начать концентрироваться на счастье и смысле жизни, а не на успехе и достижениях.
«Когда я счастлив — я быстрее достигаю успеха и легче зарабатываю деньги».
Самую свежую и более подробную информацию про оффлайн-бизнес и все, что с ним связано, можно узнать из Telegram-канала Франшизы [Партнеркин].
