В арбитраже трафика и CPA-бизнесе платёжные комиссии редко рассматриваются как отдельная статья потерь. Эквайринг, международные переводы и валютная конвертация воспринимаются как обязательные расходы, которые просто «заложены в экономику».
При этом, по данным World Bank и McKinsey, совокупные издержки на платежи могут составлять от 3% до 10% оборота, что для арбитражных команд с невысокой маржой напрямую влияет на итоговый профит.
Эта статья - разбор того, из чего складывается стоимость банковских платежей для арбитражника, какие цифры подтверждаются публичными источниками и почему сравнивать платёжные модели имеет смысл только по единым параметрам.
В большинстве случаев эквайринг воспринимается одной цифрой — процентом от оборота. Однако реальность платёжных систем показывает, что эта цифра состоит из нескольких частей.
Согласно отчетам Visa и Mastercard, комиссия эквайринга включает:
По публичным тарифам банков и данным платёжных систем, средняя совокупная комиссия эквайринга составляет 1,5–3,5%, а при работе с иностранными картами может быть выше за счёт FX-спредов.
Рассмотрим упрощённый сценарий.
Арбитражная команда обрабатывает 50 000 долларов оборота в месяц через банковские карты.
Годовые потери в этом сценарии превышают 32 000 USD, без учёта операционных затрат на работу с банками и платёжными отчётами.
Помимо эквайринга, арбитражники регулярно сталкиваются с международными банковскими переводами — при выводе средств, оплате сервисов или расчётах с партнёрами.
По данным World Bank (Remittance Prices Worldwide):
Для арбитража это означает, что фактическая стоимость перевода становится заметной только при росте оборота, когда разница между расчётным и реальным курсом начинает накапливаться.
Для корректного анализа ниже используется сравнение без привязки к конкретным сервисам и по одинаковым критериям.
* Комиссия сети без учёта рыночной волатильности цифрового актива.
1.Нормативные и юридические ограничения
Банковские платежи и альтернативные расчётные модели подчиняются требованиям KYC/AML, валютного контроля и санкционного законодательства. Эти аспекты описаны в рекомендациях FATF и документах национальных регуляторов.
В РФ криптовалюта признаётся имуществом, а не платёжным средством, что ограничивает её использование в расчётах между резидентами.
2.Волатильность токенов
При использовании блокчейн-платежей возможны ценовые колебания между отправкой и получением средств. Даже краткосрочные изменения курса могут повлиять на итоговую сумму.
3.Комиссии блокчейнов
Сетевые комиссии не фиксированы и зависят от загрузки сети. В периоды высокой активности комиссии могут значительно увеличиваться, что подтверждается публичными данными Ethereum Foundation и Bitcoin Core.
4.Операционные риски
Для эквайринга характерны возвраты и споры, для банковских переводов — задержки и отмены, для блокчейнов — необратимость транзакций и требования к внутреннему контролю.
По данным McKinsey Global Payments Report, большинство компаний анализируют платёжные расходы разрозненно. Эквайринг, FX-потери и банковские комиссии учитываются отдельно, что мешает увидеть общую картину.
Регулярный платёжный аудит позволяет сократить совокупные издержки в среднем на 10–15%, даже без изменения источников трафика или бизнес-модели.
Банковские платежи в арбитраже состоят из нескольких уровней комиссий, а валютная конвертация часто формирует значительную часть потерь.
Сравнение платёжных решений корректно только по единым параметрам и альтернативные модели требуют отдельной оценки рисков.
