Комиссия по ценным бумагам и биржам США SEC давно пытается обуздать криптовалютный рынок, но в последнее время ее действия стали очень агрессивными. Небольшой экскурс в истоиию, так летом 2017 года SEC опубликовала свой первый отчет об ICO компании DAO. Причиной такой активности стало первичное размещение токенов DAO, которое стало вылилось в потерю миллионов долларов из-за уязвимости, которая привела к краже и стала причиной появления Ethereum Classic.
Было понятно, что DAO предлагала к продаже незарегистрированные ценные бумаги. Компания не смогла доказать обратного, когда дело дошло до определения того, является ли предлагаемый к продаже токен ценной бумагой или «инструментальным токеном». Важность этого отчета заключалась в том, что SEC могла просто запретить все ICO после этого явного нарушения, но вместо этого Комиссия решила предложить варианты легального проведения первичного размещения токенов.
После этого SEC начала развивать свое кибер-подразделение, которое будет разбираться с ICO, предлагающими незарегистрированные ценные бумаги. Первое разбирательство произошло в августе 2017 года, когда основатели ICO Protostarr прекратили работу в соответствии с требованиями SEC и вернули собранные средства в размере 119.6 ETH инвесторам. Чуть позже SEC разоблачила еще две компании, которые собирали деньги через мошеннические ICO - REcoin Group Foundation и DRC World. Обе компании были нацелены на токенизацию активов и обеспечение рентабельности инвестиций. SEC заморозила их активы и обвинила в нарушении законов по борьбе с мошенничеством и федеральных законов о ценных бумагах. После этого отношения SEC с криптовалютным миром стали более напряженными.
Глава SEC рассказал, как относится к криптовалютам.
Весной этого года глава SEC Гэри Генслер сказал, что криптовалютные кредиторы должны регулироваться по аналогии с инвестиционными компаниями. Из-за того, что криптовалюты стремительно внедряются в финансовую систему, многие финансовые и инвестиционные компании пытаются стать участниками криптовалютного пространства, предлагая продукты и услуги, связанные с цифровыми активами. Поэтому Гэри Генслер подчеркнул, что деятельность компаний, занимающихся криптовалютным кредитованием, имеет много общего с деятельностью инвестиционных фирм.
Он привел в пример компанию BlockFi, которую по его словам, вполне можно считать инвестиционной, поскольку в ее управлении находятся клиентские средства на миллионы долларов. По сути была «Большая тройка» платформ крипто-кредитования, это BlockFi с двумя другими крупными игроками: Celsius и Nexo.
Но, Криптовалютная финансовая компания Celsius Network в июле запустила процедуру банкротства. До этого, Celsius заблокировала возможность снятия средств и проведения переводов, заморозив активы клиентов на миллиарды долларов на более чем миллионе счетов.
При этом, Nexo - основанная на блокчейне платформа, предоставляющая своим клиентам зашифрованные кредиты, чувствует себя намного лучше. Кредиты Nexo обычно используются для того, чтобы сохранить клиентские криптовалюты в качестве залога на платформе Nexo.
Глава SEC подчеркнул, что криптовалютные кредиторы похожи на инвестиционные компании или банки. Некоторые из них предлагают довольно высокую доходность. Но Генслера беспокоют их излишне оптимистические обещания, он считает, что нужно усиленно контролировать эту отрасль. Криптовалютные брокеры должны быть зарегистрированы в соответствии с законами о ценных бумагах, это необходимо для защиты общественности», – сказал Глава SEC.
Председатель SEC подчеркнул, что нейтрально относится к новейшим технологиям, а вот к защите инвесторов – очень серьезно. Так как многие криптостартапы часто терпят фиаско, включая венчурные фонды. Недавно сразу несколько криптовалютных платформ объявили о банкротстве: Voyager Digital, Three Arrows Capital и Celsius. SEC намерена разработать нормативные правила для защиты инвесторов и продолжит работать по этому вопросу с законодателями и участниками отрасли, сказал Генслер.
Глава SEC назвал криптовалюты спекулятивным классом активов, пояснив, что большинство из них обладают свойствами ценных бумаг. И вот буквально на днях SEC начала расследование в отношении Coinbase в связи с тем, что она разрешила торговлю несколькими токенами, которые, по мнению Комиссии, должны были быть зарегистрированы как ценные бумаги. На прошлой неделе бывший сотрудник Coinbase и двое его помощников были арестованы.
SEC подала иск против подозреваемых, отметив в нем, что они торговали ценными бумагами. Ведомство классифицировало 9 из 25 криптовалют, которые мошенники предположительно использовали в своих операциях, как ценные бумаги. Среди этих активов находятся: AMP, RLY, DDX, XYO, RGT, LCX, POWR, DFX, KROM и все они упоминаются в связи с предполагаемой инсайдерской торговлей.
Этот случай является одним из немногих примеров, когда SEC назвала ценными бумагами конкретные криптоактивы. Отметим, что еще в мае экс-глава комиссии Джей Клейтон заявлял, что BTC — это не ценная бумага, а бывший директор SEC по корпоративным финансам Уильям Хинман не заметил в Ethereum признаков ценных бумаг. Правда Гэри Генслер имеет несколько иное мнение и считает, что лишь биткоин можно однозначно считать товаром.
Можно сделать вывод, что SEC в значительной степени придерживается мнения, что большинство криптовалют являются ценными бумагами. Coinbase быстро отреагировала на решение SEC, выпустив свой бюллетень, в котором подчеркнула, что американские законы не поспевают за цифровым миром и нуждаются в доработке. Так же В своем сообщении в блоге от 21 июля в Coinbase категорически заявили, что они не занимаются листингом ценных бумаг.
«Криптоактивы, являющиеся ценными бумагами, нуждаются в обновленном своде правил, чтобы иметь возможность эффективно с ними работать. А криптоактивы, не являющиеся ценными бумагами, нуждаются в подтверждении данного определения. Нынешняя ситуация приводит к ущербу для инновационных технологий и, в конечном итоге, для потребителей». После чего Coinbase подала петицию в SEC относительно разработки правил по определению ценных бумаг среди цифровых активов...
В последнее время SEC снова активизировалась, так в июне 2022 года Bloomberg сообщило о расследовании, в рамках которого SEC якобы установит, являлся ли токен BNB ценной бумагой на момент его продажи в 2017 году. Тут же глава криптовалютной биржи Binance Чанпэн Чжао рассказал, что регулятор задавал компании вопросы касательно BNB, однако никто из сотрудников не получил повестки. В SEC правда заявили, что не располагают сведениями о каких-либо расследованиях в отношении цифрового актива.
На прошлой неделе Председатель SEC Гэри Генслер снова заявил, что многие криптовалюты фактически являются незарегистрированными ценными бумагами, но сталкивается с противодействием со стороны отрасли и со стороны другого регулятора, Комиссии по торговле товарными фьючерсами, которая призывает к более тесному сотрудничеству между ведомствами в регулировании криптоиндустрии.
Похоже, противостояние снова набирает обороты, ждем, кто дрогнет первый!
