В этой статье мы разберём, как с нуля начать торговать фьючерсами на бирже Bybit. Вы узнаете, чем фьючерсы отличаются от спота, какие бывают контракты, как работает плечо и маржа, какие ордера доступны и зачем нужны стопы. Мы шаг за шагом пройдём регистрацию, настройку безопасности, откроем первые сделки и разберём, как считать комиссии, P&L и фандинг.
По итогу у вас будет базовое понимание механики торговли: как ориентироваться в интерфейсе, как открыть и закрыть позицию, как ограничить риски и избежать ликвидации. Но самое главное — мы расскажем, как получить преимущество над другими трейдерами и сделать торговлю на первых порах более выгодной. Поехали!
Если вам нужны практические материалы по торговле фьючерсами, аналитика рынка и свежие стратегии, подписывайтесь на наш Telegram-канал по крипте. Там мы регулярно публикуем обзоры, сигналы и полезные инструменты для трейдеров.
Для начала нужно завести аккаунт на Bybit. Можно зарегистрироваться по email или по номеру телефона. Я обычно советую email — c ним будет проще восстановить доступ, если вдруг потеряете телефон. Заполняете почту, придумываете пароль, соглашаетесь с условиями и подтверждаете через код, который приходит на почту или в СМС. Ничего необычного.
Стоит уделить особое внимание паролю. Не ставьте «qwerty123» или дату рождения. Биржи регулярно становятся мишенью хакеров, и слабый пароль — как слабая дверь в квартиру. Сделайте его длинным, со спецсимволами и не используйте тот же пароль, что на почте или в соцсетях.
При регистрации на Bybit, главная вишенка на торте — возможность получить полезный бонус в виде 30 000 USDT на входе. Для этого есть промокод PPEYKE. Если регистрироваться с ним, вы получите:
Чтобы забрать приветственные бонусы и начать торговать без комиссии, нужно выполнить следующие действия в течение 7 дней после регистрации:
Для получения всех наград перейдите в «Бонусный центр», они станут хорошей дополнительной подушкой на старте.
Главное — помните, что промокод нельзя ввести задним числом. Если уже зарегались без промо, то вы в пролете. Так что не упускайте выгоду.
Чтобы автоматизировать открытие и закрытие фьючерсных позиций по заданным уровням, используйте ботов для трейдинга криптовалют из нашей подборки. Они помогут исполнять планы сделок без эмоций и круглосуточно. А для построения уровней поддержки/сопротивления и расчета индикаторов (RSI, MACD, скользящие средние) подключите инструменты технического анализа — они интегрируются с Bybit и дают объективную картину для входа в сделки.
После регистрации Bybit предложит сразу включить 2FA. Обязательно делайте это на старте, не «потом». Что это такое? По сути, это как второй замок на двери. Пароль можно украсть, а код из Google Authenticator на телефоне — уже нет. Каждый вход или вывод средств подтверждается шестизначным кодом, который обновляется каждые 30 секунд.
Есть два варианта: SMS и приложение (Google Authenticator или Authy). SMS могут задерживаться, а симку — украсть, поэтому лучше использовать аутентификатор. Да, это чуть менее удобно, но зато защита лучше.
В настройках безопасности есть ещё одна полезная штука — антифишинговый код. Это короткая фраза или слово, которое будет добавляться во все письма от Bybit. Если вдруг пришёл «лживый» имейл с поддельным логотипом, но без вашего кода — сразу поймете, что это обман. Поставьте что-то запоминающееся и уникальное.
Там же включите уведомления о входе. Так вы будете знать, если кто-то зашёл в аккаунт с другого устройства.
На Bybit обязательна верификация KYC, без нее сделать не получится практически ничего. Поэтому лучше пройти сразу.
Как это выглядит: загружаете фото документа (паспорт или права), делаете селфи, подтверждаете страну проживания. Bybit обычно проверяет всё быстро — от нескольких минут до пары часов в самых крайних случаях. После этого ваш аккаунт считается полноценным: можно свободно вносить и выводить деньги, использовать P2P, участвовать в конкурсах, и конечно же торговать.
Для быстрого и выгодного пополнения фьючерсного кошелька с разных платежных систем (карты, электронные кошельки, крипта) используйте сервисы-обменники из нашего каталога — они часто дают лучший курс, чем встроенные шлюзы Bybit. Если вы планируете пополнять счет через P2P, но хотите минимизировать риски и комиссии, обратите внимание на раздел с виртуальными картами — некоторые карты подходят для прямой покупки криптовалюты без участия контрагентов.
Прежде чем рисковать своими кровными, можете заглянуть в демо-режим. Здесь Bybit даёт виртуальный баланс, на котором можно тренироваться без риска.
В демо-счёте есть все те же инструменты, что на основном. Вы можете попробовать выставить ордера, поэкспериментировать с плечом, приноровиться к разным типам маржи. Можно даже посмотреть, как происходит ликвидация, только без потери денег. И если слили весь депозит — ничего страшного, просто перезапускаете демосчёт.
Конечно, мы не будем рекомендовать демо-торговлю, так как она снимает психологический «вес» с происходящего. Общий консенсус такой, что лучше начинать на живом счете, но с наименьшим из возможных депозитом — хоть $10. Но опция торговать на демо есть, и если вы еще не очень уверенно пользуетесь терминалом, можно потренироваться перед выходом в открытую воду.
Ну и последний шаг на пути к торговле фьючерсами — пополнить фьючерсный кошелёк. Bybit предлагает множество способов пополнить счёт, и некоторые из них зависят от региона вашей регистрации. Как правило, в большинстве случаев доступны:
1. Криптовалютный перевод с другой биржи или кошелька
2. Покупка через P2P — покупка у других пользователей биржи
3. Прямая покупка фиатом — картой или через платежный сервис
Очевидно, первый вариант подходит лишь тем, у кого есть свободные средства на других криптовалютных счетах. В таком случае все стандартно: создаем на Bybit адрес получения, отправляем на него монеты с внешнего криптокошелька, ждем зачисления. Комиссию платим только на стороне вывода.
Покупка картой или платежным шлюзом зависит от региона выбранной валюты. Для мировых валют вроде доллара США или евро здесь будет и прямая покупка картой (VISA/MC) и покупка через платежные шлюзы вроде Banxa, Moonpay, Mercuryo. Для других валют способы покупки будут отличаться, так что уточняйте по месту.
P2P — это самый разнообразный и гибкий способ ввода и вывода. Здесь мы торгуем с другими пользователями биржи. Можно спокойно купить криптовалюту за фиат и рассчитаться за пределами биржи — например, банковским переводом. Это самый верный способ пополнить баланс практически любой валютой и любым платежным способом. Единственный нюанс — курс здесь задает не биржа, а сами контрагенты.
Когда вы вносите крипту на счет Bybit, она автоматически зачисляется на счёт «финансирования». Это общий счёт, откуда мы распределяем средства по торговым аккаунтам. Для торговли на фьючах нужно перевести средства со счёта финансирования на единый торговый. Для этого идёте в раздел «Активы», там нажимаете «Перевести» и переводите монеты. После этого счёт готов, и вы можете начинать торговать фьючерсами.
Если вы хотите не только торговать, но и зарабатывать на привлечении новых пользователей на Bybit, изучите партнерские программы в разделе «Крипта» нашего каталога CPA-сетей. Там собраны офферы бирж с высокими выплатами за регистрацию и торговый объём, а также промокоды для новичков.
Чем опасна торговля с большим плечом для неопытных трейдеров?
Я бы выделил два момента, о которых часто забывают новички, приходя со спота на фьючерсы. Во-первых, у бессрочных контрактов есть фандинг – каждые 8 часов биржа начисляет плату между участниками, чтобы цена контракта не сильно отклонялась от спотовой. Многие новички не учитывают это и удивляются, почему прибыльная позиция «тает» со временем. Во-вторых, помните про риск ликвидации: на споте вы просто держите монету, а на фьючерсах при сильном движении против вас биржа может принудительно закрыть позицию. Поэтому всегда контролируйте уровень маржи и ставьте стоп-лоссы.
Фьючерсные контракты на Bybit и других биржах бывают разными. Наверняка вы уже слышали — или услышите — такие понятия как «бессрочные», «срочные», «инверсные», «линейные». Давайте разберёмся, кто здесь кто.
Фьючерсы изначально задуманы как срочные контракты. То есть у них есть дата истечения (экспирации). Допустим, вы открыли контракт на три месяца вперёд — и в день Х позиция закрывается автоматически, по цене, актуальной на тот момент. Такой формат подходит тем, кто торгует под событие или хеджируется.
Но в крипте большинство трейдеров предпочитают бессрочные (perpetual) контракты, так называемые «перпы». У них нет даты окончания. Держать позиции по ним можно в теории вечно, пока работает биржа.
Если планируете краткосрочные сделки, лучше работать с перпами. Если хотите захеджироваться на срок или торговать долгую идею, можно смотреть в сторону срочных.
Фьючерсы на Bybit также делятся по типу расчёта. Есть контракты с расчетом в USDT и USDC, они называются «линейные». А есть инверсные — с расчётом в базовой криптовалюте. Давайте рассмотрим основные различия между ними.
Линейные (linear, USDT) контракты считают маржу, прибыль и убыток в стейблкоине (USDT или USDC). Пример: открыли BTCUSDT, внесли залог в USDT, закрыли сделку — прибыль или убыток получили тоже в USDT. 10 долларов прибыли остаются десятью долларами, независимо от курса базового актива.
Инверсные (inverse) контракты устроены иначе. Здесь залог и расчёт идут в самой криптовалюте. Допустим, вы торгуете парой BTCUSD. Контракт номинирован в долларах, но маржу вы вносите в биткоинах, и прибыль/убыток тоже начисляются в BTC. Выходит интересный эффект: если вы сидите в лонге, а биткоин растёт, то вы зарабатываете дважды — и на движении цены, и на том, что сам залог (BTC) дорожает. Но если рынок падает, убытки тоже увеличиваются. Инверсы, кстати говоря, тоже бывают срочные и бессрочные.
Инверсные контракты удобны для тех, кто хранит капитал в крипте и хочет приумножать именно монеты. А линейные — для тех, кто «мыслит» в долларах.
В итоге у нас складывается такая «карта» по фьючерсам:
С какими контрактами лучше работать? Ответ простой: в большинстве случаев торгуйте бессрочными линейными контрактами. То есть, берите условный BTCUSDT.P с расчетом в стейблкойнах — не прогадаете. У инверсных и срочных контрактов есть своя специфика. Например, они могут быть полезны тем, кто держит актив в базовой монете (BTC, ETH) и хочет хеджировать без перевода в стейбл. Либо при работе со стратегиями, где важно ограниченное время жизни сделки. Но для новичка или для повседневной торговли линейные перпы почти всегда лучше.
Теперь, когда мы понимаем, с какими инструментами будем иметь дело, самое время поднять ключевую для фьючерсов тему: кредитное плечо. Как им пользоваться, и как на нем не прогореть? Рассмотрим этот момент в деталях и то, как он устроен на Bybit.
Вот мы подошли к самому заманчивому и одновременно самому коварному элементу фьючерсной торговли — кредитному плечу. Уверен, вы уже хотя бы примерно знакомы с этим явлением. Плечо — это умножитель прибыли и убытков. Чем выше число, тем выше ваши профиты и потери с каждой сделки.
Представьте: у вас на счету $100. На споте вы можете купить активов ровно на $100 — ни центом больше (до комиссий).
Но если взять плечо, вам открывается простор для торговли на бóльшие суммы. Например, вы вносите эти $100 как маржу, выбираете плечо ×10 и открываете позицию на $1000. Вы по сути торгуете суммой в десять раз больше, чем есть на руках. А можно и в 50 раз больше, да хоть в 100 — смотря сколько дает контракт.
Каких-то особых подводных камней здесь нет. Если закрываете сделку в плюс, то всю прибыль полностью забираете себе — платите только базовые комиссии за ордер. То есть, условия для торговли с плечом на Bybit идентичны условиям без него. В чем подвох? А он есть.
Беря плечо, вы должны вносить гарантийный залог, также называемый «маржа». Это должна быть сумма, покрывающая объем вашего изначального депозита хотя бы 1:1. Маржа нужна для покрытия убытков и рисков для биржи. Если ваш фьючерс в плюсе, вся выручка ваша. Но если он в минусе, то биржа временно удержит некую сумму из маржи, чтобы позволить вам держать позицию дальше. То есть, по вашему счёту будет числиться минус. Его можно исправить, а можно и усугубить.
Чем выше плечо и чем сильнее цена движется против вас, тем больше будет удержанная сумма, и тем глубже минус. То есть если у вас депозит на сделку $1000 и вы хотите торговать с плечом, скажем, 2x, то в идеале надо иметь на балансе еще $1000 поверх основного депо, для покрытия убытков. То есть, $2000 в сумме как минимум. Чем выше хотите взять плечо, тем выше предпочтительный размер маржи.
Можно поступить и иначе: если на счету есть только $1000, то для использования плеча просто уменьшаете размер ордера. Открываете ордер размером $500 с плечом 2х. В итоге открываете ордер на $1000 используя $500, а остальные $500 на счёте будут служить маржой.
Запомните сразу, что маржа — это не опциональный элемент, а жизненно важный. В ваших интересах вносить маржу, кратно покрывающую депозит на сделку. Если в какой-то момент маржи окажется недостаточно для покрытия просадки по фьючерсу, наступит ликвидация. Биржа в принудительном порядке закроет вашу позицию и заберет себе весь депозит «с потрохами».
На споте вы можете сидеть в минусе хоть месяцами, хоть годами. А на фьючах у вас такой роскоши нет. Каждый тик цены против вас увеличивает риск расстаться с деньгами навечно. Ликвидация — это «game over» для вашего депозита. Если к ней не готовиться, она наступает неожиданно.
Помните, что плечо это не волшебная кнопка «бабло». Его назначение — позволить вам не держать на бирже весь капитал, а работать только частью. Допустим, у вас $1000. Вместо того чтобы открывать позицию на все $1000 без плеча, вы можете оставить, скажем, $800 на холодном кошельке, а $200 внести на Bybit и с плечом всё равно контролировать сделку на $1000. То есть, прежде чем взять плечо, вы должны четко понимать свой рабочий объем и уровень риска.
Условия по маржированию плеча приведены в справочном центре биржи. Заходите во вкладку «Правила деривативной торговли», и далее в «Данные маржи».
В таблице данных маржи можно увидеть актуальные процентные ставки за займ и максимальные суммы кредитования для каждой монеты.
Если перейти во вкладку «Параметры маржи», то откроется таблица с уровнями риска по конкретным активам. Там показано, как меняется множитель маржи в зависимости от размера позиции. Для монеты AGLD, например, на объёме до 72 000 монет маржинальные требования составляют 60%, а дальше постепенно снижаются, вплоть до нуля. Если вы не уверены, сколько заложить маржи, эти данные помогут в расчётах.
Мы уже обсудили плечо, и узнали, что такое маржа — страховой залог на случай ухода позиции в минус. Но есть еще один нюанс: Bybit позволяет задать, как именно эта маржа будет использоваться. И от этого выбора напрямую зависит, сгорит ли у вас вся сумма на счёте при неудачной сделке, или только её часть.
На Bybit есть два типа маржи: изолированная и перекрестная (кросс). Рассмотрим, как они работают.
В режиме изолированной маржи каждая позиция живет своей жизнью. То есть, депозит и маржа на нее не связаны с остальным капиталом. Иначе говоря, изолированы. Вы открыли сделку — и под неё выделяется конкретный кусок вашего депозита. Остальной счёт не трогается. Если позиция идёт против вас и убытки съедают залог, биржа ликвидирует только сумму, отведенную на эту позицию. Остаток депозита при этом остаётся целым.
Изолированная маржа защищает от сценариев, когда одна сделка утащила весь счёт. Допустим, у вас $500 на балансе, вы открыли лонг на $50. Даже если сделку ликвидирует, вы потеряете только эти $50. Оставшиеся $450 будут в безопасности.
Надеюсь, вы уже догадались, что в изолированном режиме ликвидация может наступить довольно быстро, особенно если не контролировать позицию. Ведь в сделку идёт только выделенный кусок.
Теперь о режиме кросс-маржи. В нём ваш депозит расценивается как единый цельный «пирог» для всех открытых позиций. Это значит, что если сделка пошла в минус, она будет «подъедать» не только ту часть средств, которую вы как бы выделили на вход, но и всё, что есть на балансе.
Как правило, кросс-маржу выбирают портфолио-менеджеры или трейдеры с несколькими одновременными позициями. Иногда кросс-маржа спасает от быстрой ликвидации: у позиции есть подушка из всего депозита, и она может пережить бóльшую просадку.
Но для новичка здесь кроется очевидная ловушка: одна неудачная сделка со слишком большим плечом может утянуть за собой весь счёт. Представьте: при депозите $500 открыли шорт на $100. Рынок внезапно выстрелил вверх, и в ликвидацию пошли не только эти $100, а все $500, что были на депозите. Итог — полная ликвидация всего счёта.
На Bybit также есть режим «Маржа портфеля», но здесь мы его рассматривать не будем. Это продвинутый режим для комплексного портфолио-менеджмента, где одна позиция может комплексно маржироваться за счёт других. Для активного краткосрочного трейдинга этот режим, в общем-то, ни к чему.
Если вы только начинаете, берите изолированную маржу. Да, простора для маневра меньше, да, ликвидация ближе. Зато вы чётко знаете, что рискуете отведенной суммой, не более. Кросс-маржой нужно пользоваться только если у вас есть комплексная стратегия управления портфелем.
Теперь, когда у нас на руках понимание плеча и маржи, пора перейти к самому рабочему инструменту в терминале — ордерам.
Анатолий Радченко, сооснователь United Traders
Чем опасна торговля с большим плечом для неопытных трейдеров?
Высокое кредитное плечо манит возможностью быстрой прибыли, но для новичка это почти гарантированный путь потерять депозит. С плечом 20х или 50х даже небольшое движение цены против вас может привести к мгновенной ликвидации позиции. Я бы посоветовал начинающим не гнаться за «космической» доходностью. Начните с небольшого плеча — 2х или 3х: этого более чем достаточно, чтобы понять механику рынка и не сгореть сразу.
Итак, мы уже вооружены базовыми знаниями: понимаем, что такое плечо, чем отличается изоляция от кросса. Дальше встаёт практический вопрос: а как вообще открыть сделку? На практике все довольно просто: выбираем нужный нам инструмент, задаём тип маржи и плечо, вводим объём сделки, выбираем тип ордера и нажимаем Лонг/Шорт. Собственно, всё. После этого сделка открыта, но давайте подробнее остановимся на типах ордеров. На фьючерсах этот момент важнее, чем на споте.
На фьючерсном рынке Bybit нам доступно три типа ордера: Лимитный, Рыночный и Условный (стоп-ордер). По сути, классический набор. Пройдёмся по их особенностям.
Самый простой тип ордера — рыночный (Market). Нажали кнопку — и ордер исполняется по текущей рыночной цене. Удобно, когда нужно войти «здесь и сейчас».
Но у этого ордера есть обратная сторона: открывая рыночный ордер, мы не выбираем цену. Вместо этого цену выбирает за нас сам рынок. Оттуда и название типа заявки. Мы принимаем ближайшую встречную покупку или продажу из стакана. В большинстве случаев рыночные ордера исполняются моментально. И цена рыночной заявки может «проскакивать», то есть исполняться по другой цене, нежели та, на которой вы его ее выставили. На волатильном рынке может проскочить хуже, чем ожидали. Плюс за рыночный ордер вы платите комиссию как тейкер — а это чуть дороже.
По итогу, рыночный ордер нужен для быстрых реакций и лучше всего работает на плотных спредах. Крайне не советую работать с рыночными ордерами во время волатильности и/или сильных импульсов.
Лимитный ордер (Limit) позволяет вам самим назначить цену исполнения ордера. Это противоположная логика рыночной заявке. Входя по market-ордеру, мы принимаем условия рынка. Входя по лимитке, диктуем свои. Лимитка исполняется точно по указанной цене. Но при этом исполнения нужно ждать. Допустим, биткоин сейчас стоит $105 000, но вы хотите купить по $100 000. Выставляете лимитку — и она висит в стакане, пока цена не дойдёт до этой отметки.
Плюсы лимиток, думаю, очевидны: вы контролируете точку входа. Никаких сюрпризов с проскальзыванием. Биржа четко следует вашим требованиям по цене исполнения. Также, за лимитки мы платим меньшую комиссию, как мейкер. Об этом ближе к концу статьи, где осветим комиссии. Минус лимиток в том, что ордер может не исполниться, если рынок так и не вернётся к вашей желаемой цене. Как бы то ни было, в большинстве случаев рекомендую пользоваться лимитками.
Третий тип ордеров — условные, или стоп-ордера. Они же называются «отложенные». Тут уже логика поинтереснее. Отложка — это как-бы «заявка в заявке». В нее входит обычная лимитка или рыночная заявка, но выставляется она не сразу после нажатия кнопки, а по достижении ценой заданного уровня — стопа. То есть, обычная рыночная заявка сразу уходит в стакан, а при выставлении стоп-маркета ждет достижения заданного порога, и только потом исполняется. То же со стоп-лимитом: сначала лимитка «ждёт своего часа», и выставляется только при достижении нужного уровня — и уже потом ждет своего исполнения по заданным условиям. По сути, эдакий ордер-матрёшка.
Стоп-ордера — это почти автоматизация стратегии: вы задаёте логику заранее и ждете ее исполнения. Кроме того, стопы помогают структурировать торговлю: можно разбить позицию на несколько условных заявок, например, частично фиксировать прибыль или докупать на пробое уровней. Проще говоря, это форма планирования. Сделки открываются или закрываются по заранее прописанному сценарию.
Стоп-заявки также используют для страхования от убытков и фиксации профита. Вы наверняка слышали про ордера «стоп-лосс» и «тейк-профит» — они как раз не что иное, как отложки. Вот как они работают:
Стоп-лосс (SL) закрывает позицию при уходе в небольшой, заранее заданный, минус. Таким образом он фиксирует небольшую потерю и предотвращает нас от дальнейших. Вы заранее указываете цену, при которой готовы признать ошибку и выйти. Например, встали в лонг по $65 000, а стоп ставите на $64 500. Если цена упала туда, биржа автоматически закроет сделку. Стоп-лосс жизненно важен в торговле фьючерсами. Без него позиция может уйти в ликвидацию.
Тейк-профит (TP) — то же самое, только для фиксации прибыли. К примеру, вошли в сделку по $105 000, задали цель $107 000. При достижении этого уровня сделка закроется в плюс. Это помогает фиксировать результат и не жадничать.
Есть также «скользящий стоп», или трейлинг-стоп (trailing stop). Это тот же стоп-лосс, но с элементом автоматизации. После активации, он сам «подтягивается» вслед за движением цены. Иногда вам понадобится передвинуть стоп или тейк, когда сделка уже в плюсе. Трейлинг-ордер позволяет сделать это автоматически. Задаете процент изменения цены или шаг в тиках/долларах — и трейлинг будет сам перемещать стоп-заявку вслед за движением цены контракта.
На Bybit есть удобный модуль для расчёта и выставления TP/SL. Здесь можно подробно рассчитать порог убытка или прибыли для лонгов и шортов. Можно применить TP/SL ко всей позиции, либо к текущему ордеру. Можно также выбрать, лимитный будет стоп-ордер или рыночный. Также, можно задать цену отсчёта ордера — последнюю цену из стакана, либо % по ROI. Как видите, инструментарий довольно гибкий.
Кстати говоря, цены не нужно вводить вручную. Можно кликнуть ПКМ по интересующей цене на графике, и в меню выбрать «копировать цену». Скопированное значение можно вставить уже в терминал выставления ордера.
Перед открытием сделки вам дадут подробную сводку обо всех ее составляющих. Перепроверьте все данные, чтобы избежать сюрпризов.
Теперь мы уже умеем не только открыть сделку, но и защитить её. Но возникает следующий вопрос: как понять, что происходит с открытой позицией? Что за цифры «P&L», почему одна прибыль «нереализованная», а другая — «реализованная», и как оценить риск ликвидации? Давайте разберёмся с этим в следующем разделе.
Стоит ли начинать с демо-счёта или лучше сразу пробовать торговать на небольшие реальные деньги?
Демо-счёт — полезный инструмент, чтобы освоить интерфейс биржи и базовые операции без риска. Я обычно советую новичкам попробовать демо-торговлю, но ненадолго. Как только разберётесь с платформой и типами ордеров, переходите на реальный счёт с минимальной суммой. В торговле на реальные деньги вы почувствуете настоящие эмоции — волнение, страх, азарт — чего нет на демо. Даже $10 на кону дисциплинируют куда сильнее, чем виртуальные средства. Так что лучший опыт — это реальная торговля маленьким объёмом.
Вот вы открыли первую сделку, выставили ордера, и внизу терминала Bybit загорелись новые строчки надписями «P&L», «ROI», «Цена ликвидации». Давайте разберёмся, что к чему, и главное — как это использовать на практике.
P&L это прибыль или убыточность (англ. Profit & Loss). Бывает нереализованный (открытый) или реализованный (фиксированный). Нереализованный P&L — это то, что вы зарабатываете или теряете в моменте, прямо сейчас. Допустим, вы открыли лонг по $110 000, а цена поднялась до $112 000. В строке P&L появится плюс — это ваша текущая прибыль. Если цена упадет до $105 000, P&L станет красным и уйдет в минус.
Важно помнить: пока позиция не закрыта, этот результат не окончательный. Прибыльная позиция может уйти в минус, а убыточная, наоборот, развернуться и стать прибыльной. На нереализованный P&L может в реальном времени влиять фандинг. На Bybit он пересчитывается и выплачивается каждые 8 часов. О фандинге подробно поговорим ниже.
Поэтому трейдеры, особенно интрадей и скальперы, фиксируют прибыль частями. Например, долями по 25% от целевой отметки. Да, общий результат будет чуть меньше, чем если фиксировать все одним махом, но зато так вы страхуетесь от неожиданных разворотов.
Реализованный P&L — зафиксированный результат вашей торговли. Считается, когда вы уже закрыли сделку и измениться не может. Именно здесь учитываются комиссии и все скрытые расходы, такие как фандинг. Часто бывает так: по нереализованному P&L у вас +100$, а после закрытия на балансе оказывается +95$. Это нормально: биржа забрала свою комиссию и другие выплаты. Но есть и обратная сторона: закрывая позицию в минус, вы также платите комиссии и издержки. То есть, по P&L у вас на момент закрытия было -$100, а после закрытия вполне может быть -$105.
В каждой позиции Bybit показывает ещё один параметр — цена ликвидации. Ее видно на графике — оранжевой плашкой — либо внизу, в панели управления ордером. Это тот самый уровень, на котором ваш депозит испарится.
Допустим, у вас депозит $500, вы открыли сделку с плечом ×10. Цена ликвидации может оказаться всего в 2–3% от входа. То есть пара свечек против вас — и всё, позицию закроют. Если стоп-лосса нет, вы попросту отдадите бирже весь депозит на сделку.
Всегда рассчитывайте позицию так, чтобы цена ликвидации была далеко от входа. Ну и конечно используйте стоп-лосс — он перестрахует от сильных ударов.
Итак, теперь вы умеете читать, что происходит в позиции: видите текущий результат (нереализованный P&L), фиксируете итог (реализованный P&L) и знаете, где биржа «снесёт» вашу ставку (цена ликвидации). Но есть ещё одна вещь, которая может тихо подъедать ваш счёт, даже если сделка идёт в плюс. Это фандинг — механизм, о котором обязательно нужно знать.
Мы уже научились читать прибыль и убыток в терминале, и вроде кажется, что всё просто. Но есть еще один скрытый элемент, который новичков обычно застаёт врасплох. Это так называемый фандинг. На первый взгляд мелочь, но если не понимать, как он работает, можно неприятно удивиться: сделка в плюсе, а баланс падает. Давайте разберём этот механизм.
Начнём с сути. Бессрочные фьючерсы — это контракты без даты окончания. Можно держать их хоть целую вечность, пока работает сама биржа. Но есть проблема: цена на такой контракт может начать отрываться от реальной рыночной цены актива (спотовой). Чтобы этого не происходило, биржи придумали механизм фандинга.
Фандинг — это периодические выплаты между трейдерами, которые помогают уравнять цену фьючерса и цену спота. Когда контракт сильно уходит вверх от спота, лонгисты платят шортистам. Если контракт сильно ушел вниз — шорты платят лонгам. Биржа здесь выступает лишь посредником: она не забирает деньги себе, а просто перераспределяет их между трейдерами. Так биржа демотивирует трейдеров держать позиции в направлении «перегрева».
Что это значит для вас на практике? Каждые 8 часов по фьючерсу происходит перерасчёт. Его статус виден в дэшборде, вверху справа над графиком цен. Указана ставка по фандингу и отсчёт времени до перерасчёта.
Например, здесь у нас ставка составляет 0.01%, а до перерасчёта еще около 7 часов. В конце этого периода, если вы на «перегретой» стороне рынка, с вашей позиции спишется этот процент. Либо начислится вам, если вы на обратной стороне рынка. Получается такой маятник: в зависимости перекоса сил на рынке вы либо немного доплачиваете за свою позицию, либо, наоборот, получаете выплату.
Когда вы открываете сделку на пару минут или часов, фандинг обычно не играет роли — суммы там крошечные, и с вас просто не успеют ничего списать. Но если вы решили подержать позицию сутки-другие, то каждые 8 часов с вашего счёта может списываться комиссия. И в какой-то момент может быть так, что профит по сделке есть, а итоговый баланс меньше. Это особенно обидно для тех, кто застревает в убыточной позиции в надежде на отскок. Тут вы и так в минусе, а сверху ещё и фандинг снимается.
Что же, мы разобрали плечо, маржу, ордера, P&L и фандинг. Теперь поговорим о, собственно, стоимости торговли на Bybit — комиссиях.
Любая биржа зарабатывает на комиссиях — это нормально. Но для активных трейдеров комиссии — это серьёзный удар по профиту. Это не понаслышке знают скальперы, дейтрейдеры, да и просто новички, которые открывают десятки сделок на пробу. Давайте разберёмся, какие комиссии берет Bybit за торговлю фьючерсами.
Начнём с терминов, которые встречаются буквально в каждой таблице комиссий.
Зачем вам это знать? Чтобы понимать, что даже выбор типа ордера влияет на результат. Если ваша стратегия строится на множестве быстрых входов и выходов, то тейкерские комиссии будут бить больнее.
На стандартном уровне (без всяких VIP и скидок) комиссия примерно такая:
На первый взгляд кажется мелочью. Но представьте, что вы делаете 10 сделок в день. Каждая с объёмом $1000. Даже если вы в нуле по прибыли, вы всё равно отдали бирже $13. А за месяц активного трейдинга с таких сделок набегают уже сотни долларов комиссий.
Важно понимать: комиссия особенно чувствуется при скальпинге и частых входах-выходах. Для среднесрочной торговли комиссии менее критичны. Вы держите сделку дольше, прибыль в пунктах выше, и комиссия «растворяется».
Если ваша цель ловить точечные движения в 0,2–0,3%, то 0,1% комиссии превращается в половину профита. Вот почему активные трейдеры так цепляются за скидки и понижение ставок.
Не забудьте, что кроме комиссии за вход и выход, у вас есть ещё и фандинг, о котором мы только что говорили. Получается, что прибыль по сделке всегда нужно считать чистыми: минус комиссия открытия, минус комиссия закрытия, минус выплаты по фандингу. Только так вы видите реальную картину.
В общем, усвоим, что комиссии — это весомый элемент игры. Если поняли это — вы уже ближе к профессионализму. А чтобы комиссии кусались меньше, на Bybit есть система VIP-уровней. Чем выше ваш оборот, тем меньше вы платите.
Чтобы выбить себе нулевые комиссии на первую неделю торговли, регистрируйтесь на Bybit c промокодом PPEYKE. Помимо комиссий, он дает еще ряд бонусов. Вводите промокод при регистрации, либо переходите напрямую по реферальной ссылке.
Даже если основной выбор для старта — Bybit, никто не запрещает изучить и другие площадки. У каждой своя «фишка», и иногда полезно иметь запасной вариант или сразу несколько аккаунтов.
И есть ещё кое-что помимо криптовалюты, что объединяет эти биржи — бонусы. На каждой из них вы можете получить также минимум 100 USDT в течение 7 дней после регистрации, а условия для получения бонуса остаются теми же, что и на Bybit:
Для получения бонусов все действия нужно выполнить в течение 7 дней после регистрации.
Теперь у вас есть представление о том, как устроена торговля фьючерсами на Bybit. Не всё станет понятно с первой сделки — и это нормально. Но уже сейчас у вас есть карта: где что искать, как работает плечо, чем отличается маржа, зачем нужны стопы и почему стоит смотреть на комиссии.
Самое важное — не спешите. Пусть первые сделки будут маленькими, даже смехотворными. На них вы учитесь контролировать себя. Как только это войдёт в привычку, объём можно увеличивать. Фьючерсы не должны вас пугать, но и относиться к ним легкомысленно нельзя. Это инструмент. Умелые руки делают из него надёжный «рычаг», неумелые превратят депозит в лом. Поэтому держите голову холодной, считайте шаги наперёд и не стесняйтесь делать паузу, когда не уверены.
Ваш менеджер 
Website 
0 
