Если вы пришли в крипту за заработком, рано или поздно встанет вопрос: где лучше торговать — на споте или на фьючерсах? Это два технически разных рынка, и при этом примерно в равной степени популярны. Что же выбрать? На каком из них выше потенциал дохода? В этой статье мы ответим на эти и другие вопросы касательно торговли криптой на споте и на фьючах. Дадим сравнение обоих рынков, их особенностей и требований от трейдера. К концу статьи вы сможете ответить для себя на вопрос: на каком рынке лучше торговать мне — на споте или фьючерсах? Поехали.
Если вы хотите разбираться в нюансах торговли на криптобиржах, следить за изменениями ликвидности и комиссий, а также получать обзоры актуальных стратегий, подписывайтесь на наш Telegram-канал о криптовалютах. Там мы делимся новостями и практическими наблюдениями, которые помогут вам принимать более взвешенные решения.
Для начала давайте определимся с торговой площадкой. У каждого могут быть свои предпочтения, но мы воспользуемся случаем и порекомендуем вам начать с биржи Bybit. Почему? Объясняем тезисно.
Во-первых, на Bybit множество различных рынков и все они кипят жизнью. Спот на бирже более чем активный, даже по глобальным меркам — $5 млрд в сутки на момент написания. Суточные объёмы по фьючам на Bybit переваливают за $40 млрд — это уже совсем серьезные обороты. Базовые спотовые комиссии вполне удобоваримые — 0.1% за сделку. А для желающих торговать в долгосрок есть выгодные VIP-тиры. Помимо этого, биржа проводит множество розыгрышей, щедро раздает бонусы, и вообще всячески поощряет активность и длительное сотрудничество.
Набор фьючерсных инструментов тоже серьёзный: кредитное плечо до 100х, бессрочные и срочные контракты, контракты с расчетом в USDT и в криптовалютах. Есть режимы кросс- и изолированной маржи, калькуляторы рисков и прочие вспомогательные инструменты — иными словами, весь необходимый арсенал под рукой. И да, здесь одни из лучших комиссий за фьючерсы – 0.05% на базовом уровне.
Еще немаловажно: Bybit весьма лояльна к трейдерам из РФ и СНГ. P2P-обмены работают стабильно, рубли и стейблы для россиян заводятся и выводятся напрямую, без серых схем. Верификация (KYC) тоже не душит: загрузили документы, сделали селфи — и в течение часа можно торговать. Даже с телефона можно полноценно открыть и спот, и фьюч — мобильная версия ничуть не ощущается урезанной.
Если вы хотите не только торговать сами, но и зарабатывать на привлечении новых пользователей на биржу, изучите раздел «Крипта» в каталоге партнерских программ Партнеркина. Там собраны офферы криптобирж с высокими выплатами за регистрацию и депозит, включая Bybit и другие популярные площадки. А для автоматизации торговли на фьючерсах и споте, чтобы не сидеть у экрана 24/7, присмотритесь к инструментам из подборки «Боты для трейдинга криптовалют». Они сами выставляют ордера по заданным стратегиям, помогают управлять рисками и могут работать даже когда вы не у компьютера.
При регистрации на Bybit, главная вишенка на торте — возможность получить полезный бонус в виде 30 000 USDT на входе. Для этого есть промокод PPEYKE. Если регистрироваться с ним, вы получите:
Чтобы забрать приветственные бонусы и начать торговать без комиссии, нужно выполнить следующие действия в течение 7 дней после регистрации:
Для получения всех наград перейдите в «Бонусный центр», они станут хорошей дополнительной подушкой на старте.
Главное — помните, что промокод нельзя ввести задним числом. Если уже зарегались без промо, то вы в пролете. Так что не упускайте выгоду.
Что ж, с площадкой определились, теперь давайте поговорим о том, кому и как лучше зарабатывать на споте и фьючерсах — и почему. Потенциал заработка и там и там примерно одинаковый — все зависит от вашего подхода, ну и депозита.
При этом у каждого типа рынков есть свои сильные стороны, которых нет у другого. Если в двух словах, то наибольший потенциал краткосрочного заработка однозначно у фьючерсов. Почти все активные трейдеры не «китового» уровня торгуют фьючами с плечом. Спот же, в свою очередь, предлагает более безопасную торговлю и подойдет скорее инвесторам, либо долгосрочным трейдерам с существенным капиталом. Теперь рассмотрим в деталях, почему все именно так.
Чтобы принимать обоснованные решения при торговле на споте или фьючерсах, полезно использовать профессиональные инструменты технического анализа. В разделе «Инструменты технического анализа» нашего каталога вы найдете сервисы для построения графиков, расчета индикаторов и автоматического определения уровней поддержки и сопротивления.
Я новичок и пока не понимаю, чем спот принципиально отличается от фьючерсов. В чём основная разница?
Фьючерс — это контракт, в котором обозначено, какой именно актив и на какой срок, по какой цене приобретается. Инвестор покупает не собственно актив, а намерение его приобрести или продать по обозначенной стоимости.
Для начала поговорим про спот. По сути, спотовая торговля — это простой обмен активов с их моментальной поставкой. Спотовые рынки называются так от фразы on the spot — на месте, сразу. Если вы когда-нибудь обменивали валюту в аэропорту, вы уже занимались спотовой торговлей.
Так и работает спот на любой бирже — вы выбираете криптовалютную пару, изучаете ликвидность, принимаете котировки, выставляете ордер и совершаете обмен. После обмена криптовалюта поступает на ваш биржевой счет — и теперь это ваши активы. Они полностью принадлежат вам и вы вправе распоряжаться ими, как вам угодно. К этим активам не «подвязаны» никакие обязательства. Можете их вывести, либо обменять на что-то другое. Теперь это — ваша собственность.
Источник прибыльности спотового актива — рост его цены. То есть, на споте мы почти всегда играем на повышение. Мы ищем ситуации, которые позволяют нашему коину набирать силу, покупаем дешевле, ждем роста и продаем дороже.
На споте, конечно, можно и шортить — продавать активы с целью выкупить их дешевле после падения цен. Но работает это через маржинальный займ. Брокер дает нам спотовые активы в долг — мы можем их продать, а затем выкупить подешевле. Это важный момент — когда мы пользуемся маржинальным займом на споте, мы обязаны вернуть этот долг. Более того, брокеры берут дополнительные комиссии за такие займы — как фиксированные, так и за перенос займа «через ночь». 
Забегая наперед, скажем, что маржинальная торговля на споте намного менее выгодна и более рискована, чем торговля на фьючерсах. Кредитное плечо на споте обычно не превышает 10х. А самое главное — если не выполнить условия займа, биржа может перекрыть вам выводы и другие операции.
По факту маржой на споте мало кто оперирует — в основном все метят в рост и торгуют на свои средства. Так что спот, по сути, это среда для «тихих» инвесторов в ожидании роста актива. Стратегия «Закупиться и ждать» здесь повсеместна, как и риск-менеджмент по типу «упало — ну ничего, пережду пока отрастёт». И вот тут на сцену выходят фьючерсы — инструмент для тех, кому мало просто наблюдать за ростом монет.
Если вы планируете торговать с нескольких аккаунтов на бирже (например, для разных стратегий или чтобы обойти лимиты), вам помогут антидетект-браузеры из нашего сервисного раздела. Они позволят создать уникальные цифровые отпечатки для каждого профиля, не покупая готовые аккаунты, и снизят риск блокировки со стороны биржи. А для удобного пополнения депозита и вывода прибыли в рублях или другой фиатной валюте обратите внимание на виртуальные карты из нашего сервисного раздела. Они подходят для P2P-торговли и прямого перевода средств на биржу без комиссий банков-посредников.
А правда ли, что на фьючерсах можно зарабатывать даже без сильных трендов, когда рынок стоит в боковике?
Для фьючерсной торговли тренды и сила ценовых изменений не играют большой роли: на фьючерсах даже на спокойном рынке, без сильного тренда, можно зарабатывать деньги, если использовать умеренный левередж.
Что ж, поговорим теперь про фьючерсный рынок и его особенности. Что вообще такое фьючерс? Это производный финансовый инструмент, или «дериватив». Конкретно — контракт на будущую покупку или продажу актива по цене, определенной заранее. Сама стоимость контракта опирается на цену базового актива. То есть, бессрочный контракт BTC/USDT.P основан на спотовой цене BTC к USDT. Цена контракта может отклоняться от спотовой цены БА, но биржи стараются поддерживать баланс между контрактом и его БА.
Теперь давайте вдумаемся в саму суть. Контракт — это обязательство. На фьючерсах мы не просто «покупаем монетки», а вступаем в контрактные отношения с другим, неназванным трейдером. В какой-то момент в будущем мы будем обязаны продать ему — или купить у него — актив по цене, установленной в момент открытия сделки. Улавливаете разницу? Здесь мы «встаем в позицию», фиксируем цену сделки заранее, и ждем оптимальных условий для ее совершения (либо истечения контракта, если он срочный).
Открывать фьючерсный контракт можно как вверх, так и вниз — иначе говоря, вставать в лонг, либо в шорт. Ждем роста цены — открываем лонговый контракт. Ждем падения — открываем шорт. Условия при этом одинаковые для обоих направлений — брать активы взаймы для шорта не нужно. Главное — на фьючерсах мы торгуем не активами, а контрактами на них. Поэтому, в отличие от спота, здесь мы должны тщательно продумывать свои действия наперед.
Ну и главная фишка фьючерсов: кредитное плечо. Это механизм, позволяющий нам открыть фьючерсный контракт на сумму, кратно превышающую наш депозит. С плечом мы можем получать кратные профиты и нести кратные убытки, если рынок пойдет не в нашу сторону. Выше мы уже упомянули, что маржинальная торговля на споте дает нам как правило плечо около 10х. Так вот, на фьючерсах плечо на ведущие монеты зачастую достигает 50х, 75х, 100х, 125х. И фьючерсное плечо все же работает иначе.
Вспомним: торгуя с плечом на споте, мы берем активы в долг у биржи. Открывая фьючерс с плечом, мы не берем никаких активов взаймы у биржи. Мы лишь уверяем биржу, что готовы будем понести кратные убытки. И в качестве аргумента мы приводим гарантийный залог, также известный как «маржа».
Маржа — это часть нашего депозита, зарезервированная биржей под открытые позиции. Биржа дает нам плечо только при наличии у нас залога — той самой маржи. Эта сумма служит гарантией того, что вы сможете покрыть возможные убытки.
Например, у вас есть $200 на фьючерсном счёте. Вы хотите открыть позицию на $100 с плечом 10х. Биржа задействует 1/10 из нашего счета на ордер — $100. Оставшиеся $100 на счету — это уже не свободные средства, как было бы на споте. Это теперь маржа. Они будут страховать позицию от просадки.
Отсюда важный вывод: торговать фьючерсами «на всю котлету» в принципе невозможно, потому что часть депозита всегда выступает гарантийным буфером. Чем больше плечо и чем волатильнее фьючерс, тем выше риск, что этот буфер сгорит, и наступит ликвидация.
Если цена пойдет против вас, биржа начнет «подъедать» средства из маржи, чтобы покрывать временные убытки. Пока позиция открыта, убытки временные. Если рынок развернется и позиция выйдет в плюс, маржа вернется в исходное состояние, и мы не понесем потерь.
Самое опасное здесь — ликвидация. Если рынок уйдет слишком далеко от нашей точки входа, биржа принудительно закроет сделку и «сожрет» весь наш депозит вместе с маржой в счет покрытия убытков. Буквально сценарий «Game over, insert coin to continue». Поэтому опытные трейдеры стараются рассчитывать риски так, чтобы до ликвидации дело вообще не доходило.
Вторая главная фишка фьючерсов — можно открывать шорт и зарабатывать на падении цен. По сути, можно торговать в обе стороны, хоть одновременно. На споте мы зависим от роста цены, а здесь зарабатываем и на падениях — причем без каких-либо обременений. Лонговый и шортовый контракты, кроме направления, технически ничем не отличаются.
Главное — стоит помнить, что плечо умножает каждый тик движения цены — как в нашу сторону, так и против нас. Допустим, вы открываете фьючерсный лонг с плечом x10. Если базовая монета вырастает на 5%, к вашему депозиту уже приросло около 50% прибыли. Но если цена пойдет ниже цены открытия лонга, те же 5%, но уже падения, приведут к потере половины депозита. А если монета продолжит падать — может привести к полной его ликвидации.
Отсюда и главный вывод: на фьючерсах реально заработать быстрее и больше, но при этом цена ошибки — сильно выше. Без стратегии, дисциплины и понимания, как работает ликвидация и маржа, депозит здесь может сгореть в одночасье.
Есть у фьючерсов и еще одна интересная особенность — возможность хеджирования. Например, можно одновременно держать открытыми две позиции — лонг и шорт. Если одна позиция уходит в минус, его будет покрывать плюс с другой. Либо можно хеджировать шортом просадку по спотовому активу. Например, покупаете BTC на споте, тут же открываете фьючерсный шорт на ту же сумму. Если биткойн обвалится, спотовые битки будут в минусе, а шорт — в плюсе. Таким образом, мы не понесём существенных потерь.
Чем фьючерсы привлекательнее спота для активного трейдера?
Главное преимущество фьючерсного рынка — это возможность зарабатывать как на лонге, так и на шорте, в отличие от спотового рынка, где для трейдеров важен только рост активов.
С нюансами отдельных рынков разобрались, теперь давайте сопоставим их вместе, и выясним, каким типам трейдеров лучше подходит каждый.
У спота есть очевидный плюс: время здесь на вашей стороне. Даже если монета провалилась на 30%, вы можете просто переждать просадку и дождаться восстановления рынка. Ликвидаций тут нет в принципе — если, конечно, не торговать на заёмные. Из рисков разве что скам-проекты, всякие рыночные манипуляции и макроэкономические обвалы. Но от них можно перестраховаться.
По сути, спот относительно безопасен — риски лежат только в надежности брокера, ну и длительности просадок. Но за эту безопасность мы платим временем. Темп заработка здесь очень медленный: Без кредитного плеча крупного дохода с одной сделки не будет — а значит, для ощутимой прибыли нужны солидные суммы. Конечно, можно и «поднимать» без плеча, выискивая взрывные ценовые импульсы амплитудой 5-10%. Но давайте честно: сколько новичков могут стабильно предсказывать такие мувы?
В целом, успешная торговля на споте возможна преимущественно на «бычке». Медвежий рынок или всякие краткосрочные откаты здесь, можно сказать, отпадают. Конечно, можно усредняться по мартингейлу и проворачивать всякие «байзедипы» — но это уже не совсем краткосрочные стратегии. На медвежьем рынке лишь горстка самых прожженных трейдеров возьмут маржинальные займы и встанут в шорт — и то, если они железно уверены в своих прогнозах. Остальным же, за пределами бычьего рынка, на споте ловить особо нечего.
Главный минус спота для активных трейдеров: спотовые комиссии сильно выше фьючерсных — порой в разы. Например, на той же Bybit комиссии за спотовую сделку на базовом уровне составляют 0.1%. Вроде немного, но если вы активный трейдер, эти проценты отъедают существенный кусок от прибыли. Особенно это актуально для дейтрейдеров и скальперов, которые могут совершать от 5 до 10 сделок в день на мелких движениях — скажем, от 0.2% до 0.5%. Поэтому спот чаще выбирают инвесторы и «спокойные» долгосрочные игроки, торгующие на существенные суммы и совершающие сделки раз в несколько дней, недель или месяцев.
Фьючерсы — по сути, хардкорный режим от мира активной торговли. Здесь нужна сноровка буквально спортивного уровня. Спот и фьючи можно сравнить с ездой по городу и ралли по внедорожью. Главная фишка фьючей — конечно же, кредитное плечо. Зарабатывай хоть двукратные, хоть стократные профиты, смотря сколько риска готов принять. Все это похоже на мечту любого трейдера.
Но у фьючерсов есть один коварный нюанс: время здесь работает против нас. Начнем с того, что на бессрочных фьючерсах долго держать открытую позицию не всегда выгодно. Также, на бессрочных контрактах есть фандинг — регулярные взаимные выплаты между трейдерами, которые могут постепенно съедать прибыль. Это как минимум. Как максимум — каждую секунду, что у нас открыта позиция, мы рискуем всем депозитом. Особенно если не выставили стоп-лосс. Если рынок резко двигается против нас, мы терпим убытки и рискуем лишиться всего депо. Чувствуете разницу со спотом? Никаких «переждать» и «докупиться на дне» здесь почти не бывает. Точечные входы и выходы, четкие прогнозы, четкие стопы и тейки — вот суть фьючерсной торговли.
Зато на фьючерсах низкие комиссии — часто в разы ниже спотовых. Например, на Bybit базовая комиссия за фьючерсную сделку составляет 0.05% — в два раза меньше, чем на споте. На самом деле, почти на всех биржах торговать фьючерсами сильно выгоднее — даже без VIP-статуса. А если продвигаться по рангам, то выгода вполне может быть многократной. Когда все время выискиваешь движений амплитудой менее 1%, комиссии становятся ощутимым фактором прибыльности. Это тоже одна из причин, почему активные интрадей-трейдеры предпочитают фьючерсы.
Даже если основной выбор для старта — Bybit, никто не запрещает изучить и другие площадки. У каждой своя «фишка», и иногда полезно иметь запасной вариант или сразу несколько аккаунтов.
И есть ещё кое-что помимо криптовалюты, что объединяет эти биржи — бонусы. На каждой из них вы можете получить также минимум 100 USDT в течение 7 дней после регистрации, а условия для получения бонуса остаются теми же, что и на Bybit:
Для получения бонусов все действия нужно выполнить в течение 7 дней после регистрации.
Выбор между спотом и фьючерсами — это, по сути, выбор между двумя разными темпами работы и двумя стилями мышления. Один рынок награждает терпеливых и спокойных, другой — внимательных и дисциплинированных. «Лучший» вариант определяется вашим характером, привычками и готовностью соблюдать собственные правила. Если вы умеете ждать — спот дает комфорт и предсказуемость. Если готовы действовать быстро, рисковать и брать на себя ответственность — фьючерсы открывают пространство для кратных результатов.
Ваш менеджер 
YouTube 
0 
