В марте 2024 года Гонконгское управление денежного обращения (HKMA) запустило Project Ensemble — амбициозную инициативу, направленную на развитие токенизации и внедрение оптовой цифровой валюты центрального банка (wCBDC). Идея проста: объединить усилия ведущих банков, регуляторов и технологических компаний для создания инфраструктуры, которая делает токенизацию реальной.
Что такое токенизация?
Это превращение физических активов — от недвижимости до углеродных кредитов — в цифровые токены на блокчейне, которые можно покупать, продавать или обменивать так же легко, как крипту. Гонконг не просто делает это сам, но и подключает к делу такие страны, как Бразилия и Таиланд.
С Бразилией проект объединяет усилия через пилотную программу цифровой валюты центрального банка — Drex, а с Таиландом — через инициативу Project San, исследования. Основное внимание уделяется трансграничным расчетам, торговым операциям и углеродным кредитам. Это не просто обмен технологиями, это координация усилий для того, чтобы вывести токенизацию на глобальный уровень.
Далее мы разберемся, как зародился Project Ensemble, что делает его таким уникальным и почему мир должен обратить внимание на эту инициативу.
Представьте: у вас есть недвижимость или, скажем, несколько зарядных станций для электромобилей. Вы хотите использовать эти активы, чтобы привлечь финансирование или просто упростить управление ими. Тут становится понятно, что традиционные методы — медленные, громоздкие и требуют кучи посредников. Но, на помощь приходит токенизация, превращая ваши реальные активы в цифровые токены, которые можно быстро обменивать, продавать или использовать как обеспечение.
Именно с этой идеей в марте 2024 года Гонконгское управление денежного обращения (HKMA) запустило Project Ensemble. Проект задуман как платформа для экспериментов с токенизацией активов и внедрения оптовой цифровой валюты центрального банка (wCBDC). Повторимся, его миссия — упростить трансграничные расчеты, улучшить прозрачность в финансах и внедрить цифровые инструменты в такие сферы, как зеленая экономика (экология) и торговля.
Учреждение подошло к делу с размахом. Они собрали сильную команду: крупные банки, включая HSBC и Bank of China, технологические гиганты вроде Microsoft, а также специализированные блокчейн-компании, такие как Ant Digital Technologies. Параллельно они создали sandbox — «песочницу» для тестирования идей и отработки сценариев.
На первом этапе в Sandbox проверяют четыре важных направления: токенизацию традиционных активов, управление деньгами, зеленое финансирование (вложение в экологические проекты) и финансы для бизнеса и торговли. Все эти тесты должны помочь понять, как токены могут улучшить работу в этих областях. Это как лаборатория для тестирования.
Сначала фокус был на инфраструктуре: как сделать так, чтобы токенизация работала в реальном мире, где требования банков, регуляторов и бизнеса могут кардинально отличаться. Результат — архитектура, которая позволяет проводить операции типа Delivery-versus-Payment (DvP), где все решается быстро, прозрачно и без бумажной волокиты.
Таким образом, Project Ensemble стал не просто инициативой, а настоящей платформой для тестирования финансов. И, в чем плюс, Гонконг сразу вышел за рамки своей юрисдикции, начав работать с глобальными партнерами, такими как Франция, Бразилия и Таиланд.
Проект Drex — это центральная цифровая валюта, которая разрабатывается Центральным банком Бразилии. Сейчас уже подключены более 70 организаций, что помогает формировать обширную экосистему вокруг Drex.
Параллельно с этим, бразильский Центральный банк тестирует функции, такие как платежи и расчеты на основе токенизированных активов в рамках платформы Drex. Здесь и расчет по сделкам с углеродными кредитами, популярность которых обсуждалась регулярно — например, на панельной дискуссии в рамках Hong Kong Green Week.
Процесс получения углеродных кредитов выглядит так:
Это сотрудничество с Гонконгом позволяет тестировать такие процессы, как «Payment vs. Payment» (PvP) и «Delivery vs. Payment» (DvP).
Идея заключается в том, чтобы обеспечить функциональность для различных типов финансовых операций, таких как торговые расчеты или углеродные кредиты, которые должны помочь бороться с изменениями климата.
Генеральный директор HKMA (справа), и управляющий BCB.
Теперь, что касается сотрудничества с Банк Таиланда: этот проект носит название Project San и также связан с токенизацией. Включение этого проекта в более широкое сотрудничество с Гонконгом обещает не только интеграцию технологий, но и важный этап — создание прототипа для экосистемы токенизации, который будет использовать более новые технологии. Это включает разработку механизмов для взаимодействия с платформами для токенизированных активов и частных денег.
Суть взаимодействия заключается в том, чтобы не только интегрировать технологию, но и учитывать отличия в регуляторных подходах разных стран, что должно создать мощную и гибкую основу для международных расчетов. Project San и Project Ensemble будут работать над разработкой Proof of Concept — тестированием на практике, как эти две системы могут взаимодействовать, и какие преимущества это принесет обеим сторонам. Например, компания в одной стране продает углеродные кредиты, и покупает их компания из другой страны. Эти проекты проверяют, как будут выглядеть такие токенизированные сделки — насколько прозрачно будет отслеживание тех же углеродных следов, и насколько эффективно.
Короче говоря, это все про тестирование и внедрение реальных токенизированных систем для международных расчетов, где каждой стране важна своя роль, но вместе они могут создать что-то по-настоящему глобальное.
Заместитель ген. директора HKMA (справа), встречается с зам. управляющего по корпоративному развитию Банка Таиланда (слева)
Гонконг — это теперь не просто азиатский финансовый хаб, а реальный и крутой центр криптоинноваций. Здесь нет запретов и высоких барьеров, как в том же Китае, а наоборот — настраивают такие условия, чтобы крипто и блокчейн-компании не чувствовали себя ущемленными. В этом процессе большую роль играет Hong Kong Monetary Authority (HKMA). Они не просто говорят: «Давайте будем развивать крипту!» – они уже делают это, причем в полном соответствии с строгими, но достаточно прогрессивными регуляциями.
Что делает Гонконг привлекательным для криптовалют?
Во-первых, недавно местный финансовый регулятор дал зеленый свет целой группе криптобирж, включая такие компании как Accumulus GBA Technology и DFX Labs, разрешив им работать.
Источник: CryptoCrunchApp
Это прямо пинок для криптосферы, потому что теперь рынок открыт и понятен, а значит, бизнес может развиваться. В то время как в Китае криптовалюты вообще под запретом, Гонконг не только не запретил их, но и активно создает условия для роста.
Но для чего это все?
Гонконг стремится стать ключевым игроком в глобальной криптоэкономике. С его уникальной позицией, находящейся между Азией и остальным миром, город в любой момент может стать точкой входа для китайских инвесторов, если власти Китая когда-нибудь смягчат свою жесткую позицию по криптовалютам. И сейчас для этого все готово.
Проект Ensemble и сотрудничество с Центральным банком Бразилии и Таиланда — это не просто слова. Эти проекты будут работать на реализацию идей токенизированных расчетов, что, в свою очередь, укрепляет позицию Гонконга как центра для транзакций в крипте.
Плюс, активно развиваются стартапы, и Гонконгский Cyberport Web3 только подогревает эту тему. Немного скажем и об этом, в Cyberport недавно было около 150 компаний, а сейчас здесь их уже больше 270. И это меньше чем за полтора года — цифра говорит сама за себя.
В этом хабе работают более 270 компаний из 20 стран, включая США, Канаду, Японию и Индию — несложно понять, насколько глобальной становится эта экосистема.
Что важно — правительство Гонконга не просто наблюдает, а активно помогает. В 2023 году выделили 50 миллионов долларов на развитие этого направления. Проект в этом плане — это некий стартап-инкубатор, который помогает другим идеям быстро расти, решая реальные задачи, будь то улучшение безопасности данных или создание новых финансовых продуктов.
Учитывая, что все больше компаний строят свои проекты на базе блокчейна — государственные инициативы как раз способствуют этому росту.
Будущее?
Ну, с таким подходом Гонконг, без сомнений, получит свое место среди лидеров мировой криптоэкономики, особенно если удастся еще больше привлечь международных партнеров.
Итак, на каких активах скажется, если Project Ensemble будет показывать прогрессивные результаты?
Также если токенизация в этих сегментах пройдет успешно, это даст мощный импульс для роста новых компаний, а также для существующих гигантов, таких как TSMC или Qualcomm, которые смогут привлечь дополнительный капитал для своих исследований и разработок. Вполне возможно, что именно токенизация высокотехнологичных активов станет ключом к новой экономике в мире чипов и электроники.
